晶科科技601778核心经营数据 |
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当前股价：2.98，市值：106
亿，动态市盈率PE：49.78，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：28.46%。 其中，历史营业增长率：27.79%，净利增长率：42.74%； 未来三年预估净利增长率：31.64% （24E:46.52%, 25E:38.26%, 26E:12.59%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 357095.46 | 289437.56 | 289428.71 | 276550.19 | 217090.9 | 217090.9 | 200000 | 269209.68 | 254798.9 | - |
| 净资产(万) | 1568915.99 | 1250906.41 | 1240583.7 | 1115239.83 | 832603.34 | 758528.28 | 574015.9 | 307699.16 | 326818.55 | - |
| 总资产(万) | 4104461.4 | 3740002.6 | 2948408.25 | 2930683.34 | 2961688.86 | 3118643.07 | 2739047.97 | 1860909.39 | 1247269.15 | - |
| 营业收入(万) | 437036.08 | 319648.66 | 367495.36 | 358751.14 | 533980.45 | 706614.68 | 405310.88 | 185806.29 | 61452.28 | - |
| 营业收入增长率(%) | 36.72 | -13.02 | 2.44 | -32.82 | -24.43 | 74.34 | 118.14 | 202.36 | - | - |
| 营业成本(万) | 260583.03 | 165308.57 | 214501.26 | 196613.48 | 339374.26 | 474611.55 | 247584.85 | 115142.64 | 28614.34 | - |
| 营业成本增长率(%) | 57.63 | -22.93 | 9.1 | -42.07 | -28.49 | 91.7 | 115.02 | 302.39 | - | - |
| 毛利率(%) | 40.37 | 48.28 | 41.63 | 45.2 | 36.44 | 32.83 | 38.91 | 38.03 | 53.44 | - |
| 三项费用(万) | 130372.1 | 126624.27 | 125565.14 | 125260.72 | 128921.71 | 123934.59 | 84637.46 | 58100.65 | 30303.12 | - |
| 费用增长率(%) | 2.96 | 0.84 | 0.24 | -2.84 | 4.02 | 46.43 | 45.67 | 91.73 | - | - |
| 费用率(%) | 73.88 | 82.04 | 82.07 | 77.26 | 66.25 | 53.42 | 53.66 | 82.22 | 92.28 | - |
| 净利润(万) | 39232.9 | 22552.24 | 37631.13 | 48647.11 | 73453.8 | 91044.38 | 67947.08 | 15667.66 | 3380.75 | - |
| 净利润增长率(%) | 73.96 | -40.07 | -22.64 | -33.77 | -19.32 | 33.99 | 333.68 | 363.44 | - | - |
| 经营现金流(万) | -59764.44 | 179131.55 | 136492.53 | 270373.28 | 121253.92 | 183389.47 | 75844.57 | 66958.69 | 9311.95 | - |
| 现金流增长率(%) | -133.36 | 31.24 | -49.52 | 122.98 | -33.88 | 141.8 | 13.27 | 619.06 | - | - |
| 净利润现金比(-) | -1.52 | 7.94 | 3.63 | 5.56 | 1.65 | 2.01 | 1.12 | 4.27 | 2.75 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.78 | 1.81 | 3.19 | 4.99 | 9.23 | 13.66 | 15.41 | 4.94 | 2.07 | - |
| 生产资本回报率(%) | 2.31 | 1.5 | 3.02 | 3.2 | 4.37 | 455.83 | 3.77 | 1.4 | 0.46 | - |
| 资本支出(万) | 329384.83 | 253327.41 | 246362.3 | 211650.63 | 200946.44 | 200014.71 | 388523.31 | 312260.92 | 345206.34 | - |
| 折旧和摊销(万) | 105856 | 94416 | 93961 | 103724 | 101762 | - | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 1557802.11 | 1239319.71 | 1230757.83 | 1106971.42 | 825569.72 | 752478.34 | 567915 | 302352.63 | 262669.61 | - |
| 股东权益增长率(%) | 25.7 | 0.7 | 11.18 | 34.09 | 9.71 | 32.5 | 87.83 | 15.11 | - | - |
| 自由现金流(万) | -185191 | -137987 | -116300 | -60346 | -26314 | -109809 | -321368 | -297703 | -342981 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 129.33 | -76.04 | -65.83 | 7.95 | -13.2 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 4.36 | 4.28 | 4.25 | 4 | 3.8 | 3.47 | 2.84 | 1.12 | 1.03 | - |
| 每股股东收益(元) | 0.11 | 0.07 | 0.12 | 0.17 | 0.34 | 0.42 | 0.34 | 0.05 | 0.01 | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACCCB | ACACB | ACACB | ACACB | BBABB | BBABA | BBAAB | BCACB | ACACB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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