桐昆股份601233核心经营数据 |
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当前股价：11.76，市值：284
亿，动态市盈率PE：31.5，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：102.28%。 其中，历史营业增长率：15.77%，净利增长率：14.56%； 未来三年预估净利增长率：75.12% （24E:183.81%, 25E:49.37%, 26E:26.67%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 241111.95 | 241111.95 | 241111.95 | 219698.5 | 184793.08 | 182193.3 | 130138.07 | 123193.63 | 96360 | 96360 |
| 净资产(万) | 3578346.62 | 3500640.78 | 3600485.19 | 2575473.16 | 1907696.56 | 1613145.42 | 1343234.54 | 1101840.74 | 698056.32 | 688280.52 |
| 总资产(万) | 10244611.32 | 9014002.75 | 6969490.75 | 4698869.54 | 4000094.36 | 3466067.2 | 2655775.18 | 1900051.06 | 1510522.72 | 1375696.52 |
| 营业收入(万) | 8263984.85 | 6199334.94 | 5913095.33 | 4583269.28 | 5058243.07 | 4160074.88 | 3281377.97 | 2558157.27 | 2175368.01 | 2509491.66 |
| 营业收入增长率(%) | 33.3 | 4.84 | 29.01 | -9.39 | 21.59 | 26.78 | 28.27 | 17.6 | -13.31 | 13.36 |
| 营业成本(万) | 7845511.6 | 5998814.49 | 5261491.49 | 4293746.34 | 4461035.11 | 3674247 | 2941458.98 | 2332640.23 | 2060502.52 | 2403192.54 |
| 营业成本增长率(%) | 30.78 | 14.01 | 22.54 | -3.75 | 21.41 | 24.91 | 26.1 | 13.21 | -14.26 | 12.78 |
| 毛利率(%) | 5.06 | 3.23 | 11.02 | 6.32 | 11.81 | 11.68 | 10.36 | 8.82 | 5.28 | 4.24 |
| 三项费用(万) | 225370.12 | 172056.8 | 140185.16 | 109453.71 | 123798.93 | 128391.63 | 112329.83 | 86416.39 | 103901.23 | 96772.04 |
| 费用增长率(%) | 30.99 | 22.74 | 28.08 | -11.59 | -3.58 | 14.3 | 29.99 | -16.83 | 7.37 | 23.44 |
| 费用率(%) | 53.86 | 85.81 | 21.51 | 37.8 | 20.73 | 26.43 | 33.05 | 38.32 | 90.45 | 91.04 |
| 净利润(万) | 82139.98 | 13641.76 | 735237.52 | 285634.97 | 289629.99 | 213145.09 | 176915.67 | 114268.34 | 11993.92 | 12977.16 |
| 净利润增长率(%) | 502.12 | -98.14 | 157.4 | -1.38 | 35.88 | 20.48 | 54.82 | 852.72 | -7.58 | 31.18 |
| 经营现金流(万) | 312134.78 | 107258.58 | 279393.83 | 334747.64 | 511600.14 | 242604.86 | 219045.9 | 304050.06 | 156501.9 | 359083.01 |
| 现金流增长率(%) | 191.01 | -61.61 | -16.54 | -34.57 | 110.88 | 10.76 | -27.96 | 94.28 | -56.42 | 1409.4 |
| 净利润现金比(-) | 3.8 | 7.86 | 0.38 | 1.17 | 1.77 | 1.14 | 1.24 | 2.66 | 13.05 | 27.67 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.32 | 0.38 | 23.81 | 12.74 | 16.45 | 14.42 | 14.47 | 12.7 | 1.73 | 1.86 |
| 生产资本回报率(%) | 1.12 | -0.7 | 26.82 | 13.25 | 18.54 | 16.12 | 15.38 | 12.34 | 1.54 | 1.99 |
| 资本支出(万) | 1136722 | 1503537.33 | 1006342.04 | 389427.94 | 301600.94 | 291353.1 | 273812.91 | 277755 | 144578.43 | 159922.26 |
| 折旧和摊销(万) | 364534 | 271094 | 238227 | 206799 | 180552 | 149300 | 113066 | 102838 | 93284 | 85208 |
| 归属股东权益(万) | 3547040.17 | 3469802.3 | 3583625.85 | 2567249.05 | 1900593.34 | 1607084.49 | 1338048.99 | 1097496.9 | 694538.31 | 683057.36 |
| 股东权益增长率(%) | 2.23 | -3.18 | 39.59 | 35.08 | 18.26 | 20.11 | 21.92 | 58.02 | 1.68 | 1.69 |
| 自由现金流(万) | -692484 | -1219422 | -34895 | 102024 | 167392 | 69972 | 15327 | -61702 | -39774 | -63529 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -124.84 | 55.13 | -37.39 | -55.24 |
| 每股股东权益(元) | 14.71 | 14.39 | 14.86 | 11.69 | 10.28 | 8.82 | 10.28 | 8.91 | 7.21 | 7.09 |
| 每股股东收益(元) | 0.33 | 0.05 | 3.04 | 1.3 | 1.56 | 1.16 | 1.35 | 0.92 | 0.12 | 0.12 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CCACB | CABAA | CBABA | CAAAA | CAABA | CBABA | CBABA | CCACB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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