恒逸石化000703核心经营数据 |
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当前股价：6.04，市值：221
亿，动态市盈率PE：48.13，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-8.5%。 其中，历史营业增长率：28.55%，净利增长率：9.14%； 未来三年预估净利增长率：48.72% （24E:46.96%, 25E:55.08%, 26E:44.33%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 366630.2 | 366628.08 | 366628 | 368164.54 | 284172.55 | 262795.74 | 164842.44 | 161987.44 | 130613.27 | 115358.76 |
| 净资产(万) | 3196248.87 | 3265814.54 | 3294017.93 | 3029214.88 | 2906344.97 | 2226672.89 | 1585075.89 | 1321342.9 | 832788.98 | 701444.58 |
| 总资产(万) | 10805210.69 | 11196479.77 | 10554890.95 | 9226026.82 | 8523075.76 | 5962467.78 | 3326793.76 | 2753430.14 | 2520875.49 | 2673250.07 |
| 营业收入(万) | 13614811.41 | 15205027.49 | 12897953.97 | 8642963.02 | 7962054.36 | 8494768.83 | 6428384.81 | 3241933.95 | 3031770.67 | 2806254.29 |
| 营业收入增长率(%) | -10.46 | 17.89 | 49.23 | 8.55 | -6.27 | 32.14 | 98.29 | 6.93 | 8.04 | -8.74 |
| 营业成本(万) | 13103023.37 | 14851551.05 | 12160803.13 | 8044983.07 | 7399483.37 | 8162509.06 | 6189000.79 | 3130691.12 | 2899578.36 | 2690473.77 |
| 营业成本增长率(%) | -11.77 | 22.13 | 51.16 | 8.72 | -9.35 | 31.89 | 97.69 | 7.97 | 7.77 | -10.29 |
| 毛利率(%) | 3.76 | 2.32 | 5.72 | 6.92 | 7.07 | 3.91 | 3.72 | 3.43 | 4.36 | 4.13 |
| 三项费用(万) | 490741.49 | 412012.82 | 344892.56 | 319241.37 | 205088.54 | 156460.93 | 87972.8 | 94870.53 | 161574.25 | 114957.77 |
| 费用增长率(%) | 19.11 | 19.46 | 8.04 | 55.66 | 31.08 | 77.85 | -7.27 | -41.28 | 40.55 | 111.77 |
| 费用率(%) | 95.89 | 116.56 | 46.79 | 53.39 | 36.46 | 47.09 | 36.75 | 85.28 | 122.23 | 99.29 |
| 净利润(万) | 36867.87 | -92439.88 | 395829.91 | 381460.2 | 402068.21 | 224342.16 | 184398.03 | 88864.54 | 16213.88 | -39645.95 |
| 净利润增长率(%) | -139.88 | -123.35 | 3.77 | -5.13 | 79.22 | 21.66 | 107.5 | 448.08 | -140.9 | -178.96 |
| 经营现金流(万) | 453183.48 | 270553.35 | 775487.15 | 501377.28 | -11208.17 | 167459.12 | 236252.53 | 309611.55 | 41018.74 | 188079.4 |
| 现金流增长率(%) | 67.5 | -65.11 | 54.67 | -4573.32 | -106.69 | -29.12 | -23.69 | 654.81 | -78.19 | 902.72 |
| 净利润现金比(-) | 12.29 | -2.93 | 1.96 | 1.31 | -0.03 | 0.75 | 1.28 | 3.48 | 2.53 | -4.74 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.14 | -2.82 | 12.52 | 12.85 | 15.67 | 11.77 | 12.69 | 8.25 | 2.11 | -5.51 |
| 生产资本回报率(%) | 0.76 | -2.2 | 8.29 | 8.84 | 10.84 | 8.61 | 14.97 | 9.75 | 1.92 | -3.58 |
| 资本支出(万) | 493467.73 | 295533.45 | 600714.67 | 817245.24 | 1131230.23 | 1248537.68 | 565193.89 | 78944.26 | 26276.38 | 51675.78 |
| 折旧和摊销(万) | 337513 | 324758 | 291586 | 241544 | 149993 | 101111 | 83557 | 89119 | 97630 | 88886 |
| 归属股东权益(万) | 2521115.08 | 2544669.41 | 2589686.01 | 2400663.36 | 2325300.84 | 1780188.12 | 1196589.02 | 1092409.36 | 625236.75 | 502882.49 |
| 股东权益增长率(%) | -0.93 | -1.74 | 7.87 | 3.24 | 30.62 | 48.77 | 9.54 | 74.72 | 24.33 | -8.18 |
| 自由现金流(万) | -112409 | -78730 | 31676 | -268501 | -661102 | -951221 | -319438 | 93208 | 89814 | 1942 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 3.78 | 4524.82 | -87.44 |
| 每股股东权益(元) | 6.88 | 6.94 | 7.06 | 6.52 | 8.18 | 6.77 | 7.26 | 6.74 | 4.79 | 4.36 |
| 每股股东收益(元) | 0.12 | -0.29 | 0.93 | 0.83 | 1.13 | 0.75 | 0.98 | 0.51 | 0.14 | -0.31 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CCCCB | CBABA | CBABA | CBCAA | CBBBA | CBABA | CCABA | CCACB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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