华鼎股份601113核心经营数据 |
5398 ℃ |
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当前股价：4.4，市值：49
亿，动态市盈率PE：35.27，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-5.79%。 其中，历史营业增长率：12.02%，净利增长率：24.31%； 未来三年预估净利增长率：16.23% （26E:0.89%, 27E:21.73%, 28E:27.87%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 110415.22 | 110415.22 | 110415.22 | 114148.11 | 114148.11 | 114148.11 | 111382.85 | 83305 | 83305 |
| 净资产(万) | - | 379395.14 | 331562.38 | 394809.62 | 374239.14 | 437153.25 | 456612.67 | 581019.92 | 288934.93 | 281515.3 |
| 总资产(万) | - | 591520.79 | 632760.33 | 560203.26 | 606730.77 | 728992.02 | 776932.83 | 964569.7 | 481408.91 | 443569.85 |
| 营业收入(万) | - | 752096.04 | 871827.58 | 654843.84 | 865413.65 | 976324.78 | 856471.04 | 660291.65 | 283419.26 | 214326.83 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -13.73 | 33.14 | -24.33 | -11.36 | 13.99 | 29.71 | 132.97 | 32.24 | 34.61 |
| 营业成本(万) | - | 627727.33 | 718419.59 | 536367.2 | 687696.51 | 735220.51 | 603748.95 | 488503.86 | 249568.14 | 187381.2 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -12.62 | 33.94 | -22.01 | -6.46 | 21.78 | 23.59 | 95.74 | 33.19 | 27.31 |
| 毛利率(%) | - | 16.54 | 17.6 | 18.09 | 20.54 | 24.7 | 29.51 | 26.02 | 11.94 | 12.57 |
| 三项费用(万) | - | 63555.88 | 116635.18 | 124030.05 | 189997.29 | 203070.23 | 199524.58 | 118659.01 | 23958.4 | 20360.57 |
| 费用增长率(%) | -100 | -45.51 | -5.96 | -34.72 | -6.44 | 1.78 | 68.15 | 395.27 | 17.67 | -7.27 |
| 费用率(%) | - | 51.1 | 76.03 | 104.69 | 106.91 | 84.23 | 78.95 | 69.07 | 70.78 | 75.56 |
| 净利润(万) | - | 47582.81 | 14304.75 | 36265.8 | -61600.81 | -18918.19 | -130392.37 | 27933.34 | 10530.09 | 7969 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 232.64 | -60.56 | -158.87 | 225.62 | -85.49 | -566.8 | 165.27 | 32.14 | -20.5 |
| 经营现金流(万) | - | 83782.32 | 77775.88 | 27692.77 | 33536.45 | 57247.08 | 41055.36 | 32346.75 | 18598.06 | 26531.45 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 7.72 | 180.85 | -17.42 | -41.42 | 39.44 | 26.92 | 73.93 | -29.9 | 19.56 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.76 | 5.44 | 0.76 | -0.54 | -3.03 | -0.31 | 1.16 | 1.77 | 3.33 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.39 | 3.94 | 9.43 | -15.18 | -4.23 | -25.13 | 6.42 | 3.69 | 2.88 |
| 生产资本回报率(%) | - | 13.95 | 6.27 | 15.09 | -19.12 | -4.59 | -40.5 | 13.08 | 6.92 | 5.5 |
| 资本支出(万) | - | 43574.63 | 8886.56 | 13639.72 | 15963.92 | 16425 | 24053.46 | 109280.93 | 18234.98 | 16669.11 |
| 折旧和摊销(万) | - | 27165 | 28265 | 24129 | 21265 | 18089 | 15370 | 13889 | 12655 | 12589 |
| 归属股东权益(万) | - | 378542.81 | 329596.83 | 390710.98 | 362633.99 | 424638.1 | 444474.62 | 570605.71 | 280664.43 | 275460.79 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 14.85 | -15.64 | 7.74 | -14.6 | -4.46 | -22.1 | 103.31 | 1.89 | 1.14 |
| 自由现金流(万) | - | 32461 | 35335 | 53349 | -55423 | -18002 | -140829 | -69292 | 3789 | 3193 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -59.01 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.43 | 2.99 | 3.54 | 3.18 | 3.72 | 3.89 | 5.12 | 3.37 | 3.31 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.44 | 0.14 | 0.39 | -0.53 | -0.17 | -1.16 | 0.23 | 0.11 | 0.09 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CCACA | CCBBA | BCCCB | BCCCB | BCCCB | BBABA | CCACA | CCACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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