新天绿能600956核心经营数据 |
3483 ℃ |
|
当前股价：8.68，市值：392
亿，动态市盈率PE：24.67，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：32.51%。 其中，历史营业增长率：19.07%，净利增长率：19.63%； 未来三年预估净利增长率：12.18% （26E:20.84%, 27E:7.26%, 28E:8.93%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 420569.31 | 418709.31 | 418709.31 | 418709.31 | 384991.04 | 371516.04 | 371516.04 | 371516.04 | 371516.04 |
| 净资产(万) | - | 2711274.39 | 2674076.96 | 2518523.93 | 2376430.4 | 1669548.91 | 1475104.57 | 1239607.71 | 1050108.76 | 953393.48 |
| 总资产(万) | - | 8401648.2 | 7901659.31 | 7740866.66 | 7191775.68 | 5725771.45 | 4596007.44 | 3916634.63 | 3434894.49 | 2937403.88 |
| 营业收入(万) | - | 2137212.45 | 2028178.89 | 1856052.27 | 1598526.83 | 1251088.53 | 1196874.26 | 999201.26 | 707094.89 | 439506.47 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 5.38 | 9.27 | 16.11 | 27.77 | 4.53 | 19.78 | 41.31 | 60.88 | 3.57 |
| 营业成本(万) | - | 1716781.48 | 1520639.85 | 1331856.23 | 1123394.55 | 910064.46 | 863769.22 | 711547.42 | 474967.7 | 294256.98 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 12.9 | 14.17 | 18.56 | 23.44 | 5.36 | 21.39 | 49.81 | 61.41 | -5.17 |
| 毛利率(%) | - | 19.67 | 25.02 | 28.24 | 29.72 | 27.26 | 27.83 | 28.79 | 32.83 | 33.05 |
| 三项费用(万) | - | 192993.46 | 177987.25 | 184821.15 | 189416.94 | 144282 | 142384.01 | 125078.36 | 120950.74 | 80749.84 |
| 费用增长率(%) | -100 | 8.43 | -3.7 | -2.43 | 31.28 | 1.33 | 13.84 | 3.41 | 49.78 | 1.94 |
| 费用率(%) | - | 45.9 | 35.07 | 35.26 | 39.87 | 42.31 | 42.74 | 43.48 | 52.11 | 55.59 |
| 净利润(万) | - | 190036.08 | 273428.21 | 281896.41 | 271162.87 | 193273.17 | 182980.82 | 157467.38 | 110472.51 | 64717.2 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -30.5 | -3 | 3.96 | 40.3 | 5.62 | 16.2 | 42.54 | 70.7 | 242.52 |
| 经营现金流(万) | - | 372078.88 | 485168.36 | 746336.02 | 433264.12 | 389851.05 | 362652.73 | 282852.77 | 265361.47 | 162742.02 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -23.31 | -34.99 | 72.26 | 11.14 | 7.5 | 28.21 | 6.59 | 63.06 | 13.87 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.96 | 1.77 | 2.65 | 1.6 | 2.02 | 1.98 | 1.8 | 2.4 | 2.51 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.06 | 10.53 | 11.52 | 13.4 | 12.29 | 13.48 | 13.75 | 11.03 | 7.02 |
| 生产资本回报率(%) | - | 3.8 | 5.77 | 6.1 | 6.51 | 5.42 | 97.09 | 6.05 | 4.81 | 3.37 |
| 资本支出(万) | - | 752515.17 | 657770.18 | 728764.06 | 794602.98 | 986026.42 | 591719.12 | 416881.43 | 350830.61 | 401096.58 |
| 折旧和摊销(万) | - | 294722 | 222898 | 218106 | 197771 | 147198 | 132321 | 132846 | 112336 | 77486 |
| 归属股东权益(万) | - | 2169334.96 | 2187673.36 | 2046497.09 | 1968436.43 | 1316496.7 | 1183582.07 | 1004760.56 | 860483.31 | 790040.57 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -0.84 | 6.9 | 3.97 | 49.52 | 11.23 | 17.8 | 16.77 | 8.92 | 6.57 |
| 自由现金流(万) | - | -290556 | -214125 | -281246 | -380819 | -687773 | -317836 | -156548 | -144533 | -269453 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 116.39 | 103.03 | 8.31 | -46.36 | -41.89 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.16 | 5.22 | 4.89 | 4.7 | 3.42 | 3.19 | 2.7 | 2.32 | 2.13 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.4 | 0.53 | 0.55 | 0.52 | 0.39 | 0.38 | 0.34 | 0.25 | 0.15 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABB | BBABB | BBABA | BBABA | BBABB | BBABA | BBABA | BBABB | BBABB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||