雪天盐业600929核心经营数据 |
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当前股价：5.69，市值：94
亿，动态市盈率PE：17.27，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：45.54%。 其中，历史营业增长率：11.92%，净利增长率：17.6%； 未来三年预估净利增长率：9.67% （24E:4.14%, 25E:11.86%, 26E:13.23%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 165917.39 | 147448.05 | 135016.89 | 91775.11 | 91775.11 | 91775.11 | 76775.11 | 76775.11 | 76775.11 | 76775.11 |
| 净资产(万) | 817439.96 | 661107.58 | 519925.5 | 285907.47 | 261158.32 | 256333.52 | 194947.73 | 178314.09 | 170886.1 | 153441.59 |
| 总资产(万) | 1121070.52 | 934582.05 | 837623.79 | 457237.45 | 359559.77 | 357379.38 | 310491.62 | 327276.62 | 349550.74 | 331651.81 |
| 营业收入(万) | 626205.08 | 644073.34 | 478026.42 | 216447.76 | 227201.26 | 230281.85 | 220399.15 | 217563.52 | 225883.67 | 227185.59 |
| 营业收入增长率(%) | -2.77 | 34.74 | 120.85 | -4.73 | -1.34 | 4.48 | 1.3 | -3.68 | -0.57 | - |
| 营业成本(万) | 431255.39 | 424105.18 | 335335.93 | 148248.19 | 121839.44 | 118257.18 | 115250.26 | 101090.2 | 110547.78 | 116339.07 |
| 营业成本增长率(%) | 1.69 | 26.47 | 126.2 | 21.68 | 3.03 | 2.61 | 14.01 | -8.56 | -4.98 | - |
| 毛利率(%) | 31.13 | 34.15 | 29.85 | 31.51 | 46.37 | 48.65 | 47.71 | 53.54 | 51.06 | 48.79 |
| 三项费用(万) | 81027.68 | 81393.13 | 70643.67 | 37434.3 | 72025.62 | 71373.96 | 76790.62 | 91598.84 | 83666.73 | 81108.94 |
| 费用增长率(%) | -0.45 | 15.22 | 88.71 | -48.03 | 0.91 | -7.05 | -16.17 | 9.48 | 3.15 | - |
| 费用率(%) | 41.56 | 37 | 49.51 | 54.89 | 68.36 | 63.71 | 73.03 | 78.64 | 72.54 | 73.17 |
| 净利润(万) | 72951.23 | 83798.48 | 44103 | 15630.12 | 16329.48 | 17307.65 | 17992.76 | 14424.84 | 20715.38 | 16407.96 |
| 净利润增长率(%) | -12.94 | 90.01 | 182.17 | -4.28 | -5.65 | -3.81 | 24.73 | -30.37 | 26.25 | - |
| 经营现金流(万) | 104471.28 | 136251.08 | 60040.14 | 21901.48 | 27856.35 | 28305.98 | 17471.44 | 31702.99 | 40411 | 34644.35 |
| 现金流增长率(%) | -23.32 | 126.93 | 174.14 | -21.38 | -1.59 | 62.01 | -44.89 | -21.55 | 16.65 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.43 | 1.63 | 1.36 | 1.4 | 1.71 | 1.64 | 0.97 | 2.2 | 1.95 | 2.11 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.87 | 14.19 | 10.95 | 5.71 | 6.31 | 7.67 | 9.64 | 8.26 | 12.77 | 21.39 |
| 生产资本回报率(%) | 13.7 | 16.45 | 9.17 | 6.1 | 7.49 | 9.63 | 9.69 | 8.84 | 12.52 | 10.49 |
| 资本支出(万) | 81520.34 | 103889.69 | 72546.48 | 36006.39 | 33141.79 | 31028.91 | 14465.75 | 13305.48 | 22477.74 | 9652.02 |
| 折旧和摊销(万) | 49669 | 43979 | 41778 | 23392 | 20835 | 20732 | 20802 | 19414 | 18123 | - |
| 归属股东权益(万) | 765538.16 | 621452.27 | 504361.44 | 272029.98 | 247697.42 | 238836.11 | 180515.65 | 165833.22 | 157396.86 | 141177.88 |
| 股东权益增长率(%) | 23.19 | 23.22 | 85.41 | 9.82 | 3.71 | 32.31 | 8.85 | 5.36 | 11.49 | - |
| 自由现金流(万) | 39024 | 17008 | 9403 | 1921 | 2393 | 3941 | 22283 | 19968 | 16012 | 6817 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 11.59 | 24.71 | 134.88 | - |
| 每股股东权益(元) | 4.61 | 4.21 | 3.74 | 2.96 | 2.7 | 2.6 | 2.35 | 2.16 | 2.05 | 1.84 |
| 每股股东收益(元) | 0.43 | 0.52 | 0.3 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.21 | 0.18 | 0.27 | 0.21 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBABA | BBACA | ABABA | ABABA | ACBBA | ACABA | ACABA | ACAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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