华能蒙电600863核心经营数据 |
6085 ℃ |
|
当前股价：4.84，市值：379
亿，动态市盈率PE：16.73，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：9.84%。 其中，历史营业增长率：11.38%，净利增长率：9.03%； 未来三年预估净利增长率：6.62% （26E:-3.70%, 27E:14.70%, 28E:9.72%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 652688.78 | 652688.78 | 652688.78 | 652688.78 | 580853.82 | 580849.28 | 580784.33 | 580774.5 | 580774.5 |
| 净资产(万) | - | 2357692.01 | 2330483.9 | 2059375.17 | 1915840.98 | 1817025.72 | 1750584.08 | 1645268.74 | 1375818.46 | 1350576.33 |
| 总资产(万) | - | 3987781.21 | 3947926.96 | 4015424.05 | 4148495.11 | 4285745.37 | 4460932.44 | 4296471.33 | 4309397.59 | 3968275.87 |
| 营业收入(万) | - | 2229363.31 | 2252531.19 | 2306558.38 | 1893356.58 | 1536055.08 | 1447716.02 | 1374306.12 | 1178256.98 | 918583.44 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -1.03 | -2.34 | 21.82 | 23.26 | 6.1 | 5.34 | 16.64 | 28.27 | -15.18 |
| 营业成本(万) | - | 1799933.14 | 1779699.89 | 1900787.91 | 1704141.49 | 1312374.13 | 1172941.96 | 1079798.36 | 972230.51 | 777697.7 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 1.14 | -6.37 | 11.54 | 29.85 | 11.89 | 8.63 | 11.06 | 25.01 | -11.04 |
| 毛利率(%) | - | 19.26 | 20.99 | 17.59 | 9.99 | 14.56 | 18.98 | 21.43 | 17.49 | 15.34 |
| 三项费用(万) | - | 32176.72 | 41969.96 | 62581.91 | 76284.45 | 87143.26 | 90502 | 105594.41 | 99999.73 | 75534.49 |
| 费用增长率(%) | -100 | -23.33 | -32.94 | -17.96 | -12.46 | -3.71 | -14.29 | 5.59 | 32.39 | -19.26 |
| 费用率(%) | - | 7.49 | 8.88 | 15.42 | 40.32 | 38.96 | 32.94 | 35.85 | 48.54 | 53.61 |
| 净利润(万) | - | 235897.12 | 201088.54 | 201489.63 | 11796.46 | 69950.88 | 119383.65 | 109350.3 | 79711.59 | 59536.42 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 17.31 | -0.2 | 1608.05 | -83.14 | -41.41 | 9.18 | 37.18 | 33.89 | -51.18 |
| 经营现金流(万) | - | 510340.71 | 533227.04 | 515426.85 | 309446.46 | 391285.85 | 388211.55 | 328389.59 | 332361.83 | 214188.22 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -4.29 | 3.45 | 66.56 | -20.92 | 0.79 | 18.22 | -1.2 | 55.17 | -28.54 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.16 | 2.65 | 2.56 | 26.23 | 5.59 | 3.25 | 3 | 4.17 | 3.6 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.06 | 9.16 | 10.14 | 0.63 | 3.92 | 7.03 | 7.24 | 5.85 | 4.38 |
| 生产资本回报率(%) | - | 10.25 | 8.99 | 8.09 | 1.51 | 2.69 | 4.24 | 4.09 | 2.83 | 2.36 |
| 资本支出(万) | - | 374900.01 | 238993.78 | 118352.05 | 102347.11 | 115906.64 | 274295.33 | 112871.74 | 144041.36 | 182147.09 |
| 折旧和摊销(万) | - | 284053 | 296365 | 296370 | 280129 | 272684 | 263837 | 253352 | 256232 | 202974 |
| 归属股东权益(万) | - | 1789771.15 | 1832247.36 | 1739385.92 | 1615416.16 | 1486871.81 | 1399239.81 | 1310878.48 | 1055357.77 | 1027424.7 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -2.32 | 5.34 | 7.67 | 8.65 | 6.26 | 6.74 | 24.21 | 2.72 | - |
| 自由现金流(万) | - | 141675 | 257858 | 354219 | 223007 | 232684 | 99948 | 218746 | 163605 | 54098 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -40.85 |
| 每股股东权益(元) | - | 2.74 | 2.81 | 2.66 | 2.48 | 2.56 | 2.41 | 2.26 | 1.82 | 1.77 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.36 | 0.31 | 0.27 | 0.07 | 0.13 | 0.19 | 0.13 | 0.09 | 0.06 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAABA | BAABA | CAABA | CBACB | CBACB | CBABB | BBABB | CBACB | CBACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||