新奥股份600803核心经营数据 |
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当前股价：19.66，市值：609
亿，动态市盈率PE：8.14，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：92.18%。 其中，历史营业增长率：31.17%，净利增长率：24.41%； 未来三年预估净利增长率：4.66% （24E:-13.72%, 25E:15.06%, 26E:15.50%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 309840 | 309866 | 284585 | 259998 | 122935.58 | 122935.58 | 98578.5 | 98578.5 | 98578.5 | 98578.5 |
| 净资产(万) | 5853665 | 5156222 | 4616554 | 3527180 | 1012752.01 | 933666.59 | 590128.47 | 526055.8 | 492251.45 | 505998.25 |
| 总资产(万) | 13457350 | 13619744 | 12793392 | 10952385 | 2435262.7 | 2351446.27 | 2155462.88 | 1837569.91 | 1137540.97 | 946195.24 |
| 营业收入(万) | 14375398 | 15404417 | 11591963 | 8809877 | 1354405.35 | 1363247.9 | 1003563.29 | 639559.29 | 565916.55 | 486870.55 |
| 营业收入增长率(%) | -6.68 | 32.89 | 31.58 | 550.46 | -0.65 | 35.84 | 56.91 | 13.01 | 16.24 | 3.42 |
| 营业成本(万) | 12370740 | 13070263 | 9651302 | 7178244 | 1116158.74 | 1069687.42 | 753699.72 | 468780.7 | 387691.04 | 321720.19 |
| 营业成本增长率(%) | -5.35 | 35.42 | 34.45 | 543.12 | 4.34 | 41.92 | 60.78 | 20.92 | 20.51 | 3.8 |
| 毛利率(%) | 13.95 | 15.15 | 16.74 | 18.52 | 17.59 | 21.53 | 24.9 | 26.7 | 31.49 | 33.92 |
| 三项费用(万) | 728178 | 853962 | 571448 | 489668 | 131131.18 | 141392.53 | 114458.27 | 95685.1 | 70650.54 | 57355.41 |
| 费用增长率(%) | -14.73 | 49.44 | 16.7 | 273.42 | -7.26 | 23.53 | 19.62 | 35.43 | 23.18 | -2.51 |
| 费用率(%) | 36.32 | 36.59 | 29.45 | 30.01 | 55.04 | 48.16 | 45.81 | 56.03 | 39.64 | 34.73 |
| 净利润(万) | 1253013 | 1107407 | 1053045 | 783307 | 118384.26 | 140572.56 | 69247.61 | 57062.26 | 88450.44 | 92068.2 |
| 净利润增长率(%) | 13.15 | 5.16 | 34.44 | 561.66 | -15.78 | 103 | 21.35 | -35.49 | -3.93 | 16.76 |
| 经营现金流(万) | 1375945 | 1500578 | 1351038 | 1244768 | 140846.83 | 122208.67 | 99023.21 | 97860.41 | 109062.81 | 101618.34 |
| 现金流增长率(%) | -8.31 | 11.07 | 8.54 | 783.77 | 15.25 | 23.41 | 1.19 | -10.27 | 7.33 | 49.9 |
| 净利润现金比(-) | 1.1 | 1.36 | 1.28 | 1.59 | 1.19 | 0.87 | 1.43 | 1.71 | 1.23 | 1.1 |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.76 | 22.66 | 25.86 | 34.51 | 12.16 | 18.45 | 12.41 | 11.21 | 17.72 | 19.92 |
| 生产资本回报率(%) | 21.32 | 17.9 | 18.73 | 16.26 | 13.03 | 14.98 | 9.89 | 10.05 | 16.63 | 17.76 |
| 资本支出(万) | 925866 | 871924 | 842258 | 692199 | 59267.61 | 134229.19 | 107495.58 | 97943.63 | 19709.8 | 34234.46 |
| 折旧和摊销(万) | 419951 | 395648 | 318763 | 286028 | 54462 | 43012 | 39997 | 37046 | 36144 | 32812 |
| 归属股东权益(万) | 2365482 | 1757812 | 1483322 | 813229 | 935355.26 | 854189.59 | 515313.28 | 454408.87 | 425776.11 | 449781.72 |
| 股东权益增长率(%) | 34.57 | 18.51 | 82.4 | -13.06 | 9.5 | 65.76 | 13.4 | 6.72 | -5.34 | 20.43 |
| 自由现金流(万) | 203196 | 108115 | -113330 | -195475 | 115659 | 40906 | -4395 | -9028 | 96999 | 79520 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -109.31 | 21.98 | 15.51 |
| 每股股东权益(元) | 7.63 | 5.67 | 5.21 | 3.13 | 7.61 | 6.95 | 5.23 | 4.61 | 4.32 | 4.56 |
| 每股股东收益(元) | 2.29 | 1.89 | 1.44 | 0.81 | 0.98 | 1.07 | 0.64 | 0.53 | 0.82 | 0.82 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBAAA | CBAAA | CAAAA | CBAAA | CBABA | BBBAA | BBABA | BBABA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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