广汇物流600603核心经营数据 |
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当前股价：5.61，市值：66
亿，动态市盈率PE：37.56，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：31.48%。 其中，历史营业增长率：10.44%，净利增长率：19.78%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:95.78%, 27E:51.87%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 167173.07 | 167173.07 | 169600.14 | 169813.34 | 169820.74 | 169594.73 | 169388.53 | 132005.54 | 96493.64 |
| 净资产(万) | - | 748076.25 | 716225.94 | 641038.68 | 603694.69 | 711557.91 | 676117.8 | 649161.48 | 584588.2 | 420166.03 |
| 总资产(万) | - | 2179580.82 | 2350880.17 | 2170664.53 | 1491639.34 | 1720592.28 | 1607686.07 | 1316512.83 | 942686.35 | 647916.73 |
| 营业收入(万) | - | 373710.6 | 493197.67 | 501930.87 | 331735.25 | 439348.12 | 286949.66 | 208083.43 | 110065.87 | 63071.29 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -24.23 | -1.74 | 51.3 | -24.49 | 53.11 | 37.9 | 89.05 | 74.51 | 1573.91 |
| 营业成本(万) | - | 218398.61 | 314701.93 | 353810.88 | 185113.24 | 232563.17 | 116613.96 | 85966.13 | 41667.08 | 14805.32 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -30.6 | -11.05 | 91.13 | -20.4 | 99.43 | 35.65 | 106.32 | 181.43 | 407.91 |
| 毛利率(%) | - | 41.56 | 36.19 | 29.51 | 44.2 | 47.07 | 59.36 | 58.69 | 62.14 | 76.53 |
| 三项费用(万) | - | 74570.97 | 78095.35 | 64174.25 | 29899.37 | 21713.08 | 25371.48 | 18971.95 | 13130.39 | 13016.82 |
| 费用增长率(%) | -100 | -4.51 | 21.69 | 114.63 | 37.7 | -14.42 | 33.73 | 44.49 | 0.87 | 213.75 |
| 费用率(%) | - | 48.01 | 43.75 | 43.33 | 20.39 | 10.5 | 14.89 | 15.54 | 19.2 | 26.97 |
| 净利润(万) | - | 52861.5 | 63751.24 | 61025.9 | 58718.21 | 85296.51 | 81442.74 | 55744.52 | 35814.17 | 24687.11 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -17.08 | 4.47 | 3.93 | -31.16 | 4.73 | 46.1 | 55.65 | 45.07 | -206.21 |
| 经营现金流(万) | - | 192184.72 | 112174.6 | 123595.2 | 133537.92 | 169502.48 | 146832.37 | 56337.07 | 7057.28 | 4081.45 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 71.33 | -9.24 | -7.45 | -21.22 | 15.44 | 160.63 | 698.28 | 72.91 | -452.7 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.64 | 1.76 | 2.03 | 2.27 | 1.99 | 1.8 | 1.01 | 0.2 | 0.17 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.22 | 9.39 | 9.81 | 8.93 | 12.29 | 12.29 | 9.04 | 7.13 | 12.16 |
| 生产资本回报率(%) | - | 5.69 | 8.16 | 7.97 | 97.18 | 152.83 | 186.43 | 243.17 | 304.69 | 612.37 |
| 资本支出(万) | - | 71166.01 | 105011.51 | 48782.29 | 13722.53 | 20428.51 | 21826.87 | 23818.97 | 18900.93 | 6765.92 |
| 折旧和摊销(万) | - | 30175 | 23124 | 24217 | 3124 | 1171 | 1200 | 993 | 890 | 757 |
| 归属股东权益(万) | - | 697564.47 | 650189.12 | 566934.46 | 537159.36 | 676984.84 | 646787.07 | 638008.23 | 581720.93 | 420166.03 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 7.29 | 14.69 | 5.54 | -20.65 | 4.67 | 1.38 | 9.68 | 38.45 | -2867.28 |
| 自由现金流(万) | - | 9899 | -23554 | 29589 | 46691 | 63617 | 61234 | 32252 | 16846 | 18678 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -183.01 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.17 | 3.89 | 3.34 | 3.16 | 3.99 | 3.81 | 3.77 | 4.41 | 4.35 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.3 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.49 | 0.48 | 0.33 | 0.26 | 0.26 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABB | BBABA | BBABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AABBA | AABBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +++ | +-+ | ++- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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