老白干酒600559核心经营数据 |
6838 ℃ |
|
当前股价：13.36，市值：122
亿，动态市盈率PE：27.6，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-32.34%。 其中，历史营业增长率：11.27%，净利增长率：16.71%； 未来三年预估净利增长率：12.79% （26E:10.67%, 27E:12.94%, 28E:14.81%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 91474.74 | 91474.74 | 91474.74 | 89728.74 | 89728.74 | 89728.74 | 66601.24 | 43806.02 | 43806.02 |
| 净资产(万) | - | 530569.86 | 481028.42 | 434651.23 | 372451.36 | 347115.42 | 329405.34 | 275592.8 | 171077.71 | 160722.36 |
| 总资产(万) | - | 961276.16 | 950053.2 | 891763.85 | 760508.77 | 646511.51 | 627329.83 | 547865.92 | 288740.41 | 320431.09 |
| 营业收入(万) | - | 535750.39 | 525726.65 | 465310.12 | 402715.2 | 359778.7 | 403024.84 | 358302.02 | 253496.51 | 243833.25 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 1.91 | 12.98 | 15.54 | 11.93 | -10.73 | 12.48 | 41.34 | 3.96 | 4.39 |
| 营业成本(万) | - | 182448.97 | 172689.37 | 147243.68 | 131606.6 | 126869.58 | 155269.71 | 139199.47 | 95270.57 | 99401.58 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 5.65 | 17.28 | 11.88 | 3.73 | -18.29 | 11.54 | 46.11 | -4.16 | -1.16 |
| 毛利率(%) | - | 65.95 | 67.15 | 68.36 | 67.32 | 64.74 | 61.47 | 61.15 | 62.42 | 59.23 |
| 三项费用(万) | - | 165857.19 | 184289.31 | 180689.84 | 161013.24 | 134278.81 | 141117.29 | 126856.89 | 96929.97 | 90699.23 |
| 费用增长率(%) | -100 | -10 | 1.99 | 12.22 | 19.91 | -4.85 | 11.24 | 30.87 | 6.87 | 7.5 |
| 费用率(%) | - | 46.94 | 52.2 | 56.81 | 59.39 | 57.65 | 56.96 | 57.9 | 61.26 | 62.8 |
| 净利润(万) | - | 78709.85 | 66593.62 | 70759.67 | 38858.15 | 31316.31 | 40436.82 | 35040.71 | 16352.33 | 11084.33 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 18.19 | -5.89 | 82.1 | 24.08 | -22.55 | 15.4 | 114.29 | 47.53 | 47.71 |
| 经营现金流(万) | - | 53547.08 | 79476.48 | 62139.99 | 112625.74 | 55043.08 | 38190.94 | 44855.47 | -15453.44 | 79711.98 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -32.63 | 27.9 | -44.83 | 104.61 | 44.13 | -14.86 | -390.26 | -119.39 | 137.42 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.68 | 1.19 | 0.88 | 2.9 | 1.76 | 0.94 | 1.28 | -0.95 | 7.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 15.56 | 14.55 | 17.53 | 10.8 | 9.26 | 13.37 | 15.69 | 9.86 | 7.04 |
| 生产资本回报率(%) | - | 40.88 | 33.4 | 33.97 | 20.02 | 19.2 | 26.27 | 22.86 | 34.72 | 26.55 |
| 资本支出(万) | - | 16099.52 | 14894.61 | 34974.78 | 48639.04 | 34993.53 | 27268.63 | 15091.05 | 4835.75 | 5035.41 |
| 折旧和摊销(万) | - | 18105 | 17391 | 15724 | 12851 | 12741 | 12315 | 10873 | 5126 | 6609 |
| 归属股东权益(万) | - | 530569.86 | 481028.42 | 434651.23 | 372451.36 | 346510.93 | 328856.77 | 275050.77 | 171077.71 | 160722.36 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 10.3 | 10.67 | 16.7 | 7.49 | 5.37 | 19.56 | 60.78 | 6.44 | 4.18 |
| 自由现金流(万) | - | 80715 | 69090 | 51509 | 3133 | 9008 | 25477 | 30819 | 16643 | 12658 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 49.34 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.8 | 5.26 | 4.75 | 4.15 | 3.86 | 3.67 | 4.13 | 3.91 | 3.67 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.86 | 0.73 | 0.77 | 0.43 | 0.35 | 0.45 | 0.53 | 0.37 | 0.25 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABBAA | ABABA | ABBAA | ABABA | ABABA | ABBBA | ABAAA | ABCBA | ABABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | -+- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||