青松建化600425核心经营数据 |
4119 ℃ |
|
当前股价：4.01，市值：64
亿，动态市盈率PE：17.85，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：60.24%。 其中，历史营业增长率：15.4%，净利增长率：13.93%； 未来三年预估净利增长率：11.37% （24E:-9.51%, 25E:34.83%, 26E:13.21%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 160470.37 | 137879.01 | 137879.01 | 137879.01 | 137879.01 | 137879.01 | 137879.01 | 137879.01 | 137879.01 | 137879.01 |
| 净资产(万) | 646609.52 | 548643.33 | 522900.23 | 490445.04 | 458030.58 | 406020.84 | 407781.69 | 413045.62 | 487659.5 | 587112.63 |
| 总资产(万) | 969421.49 | 887673.73 | 848709.67 | 827708.65 | 798861.09 | 833665.15 | 978588.13 | 999874.19 | 1119803.58 | 1205898.34 |
| 营业收入(万) | 448980.23 | 374105.5 | 391180.09 | 303464.58 | 313949.11 | 241352.72 | 210112.03 | 180235.74 | 175477.29 | 273137.7 |
| 营业收入增长率(%) | 20.01 | -4.36 | 28.9 | -3.34 | 30.08 | 14.87 | 16.58 | 2.71 | -35.76 | 12.61 |
| 营业成本(万) | 337694.02 | 274727.57 | 281548.23 | 213587.5 | 206555.15 | 169687.29 | 171802.29 | 156076.91 | 189872.65 | 261870.92 |
| 营业成本增长率(%) | 22.92 | -2.42 | 31.82 | 3.4 | 21.73 | -1.23 | 10.08 | -17.8 | -27.49 | 24.27 |
| 毛利率(%) | 24.79 | 26.56 | 28.03 | 29.62 | 34.21 | 29.69 | 18.23 | 13.4 | -8.2 | 4.12 |
| 三项费用(万) | 37359.78 | 41102.48 | 43578.68 | 41459.27 | 48533.78 | 46718.18 | 59516.18 | 63493.22 | 67044.17 | 58537.45 |
| 费用增长率(%) | -9.11 | -5.68 | 5.11 | -14.58 | 3.89 | -21.5 | -6.26 | -5.3 | 14.53 | 38.45 |
| 费用率(%) | 33.57 | 41.36 | 39.75 | 46.13 | 45.19 | 65.19 | 155.36 | 262.82 | -465.73 | 519.56 |
| 净利润(万) | 49216.92 | 42144.07 | 31203.39 | 28216.28 | 13326.17 | -2482.49 | -6076.4 | -74492.5 | -93136.05 | -11840.19 |
| 净利润增长率(%) | 16.78 | 35.06 | 10.59 | 111.74 | -636.81 | -59.15 | -91.84 | -20.02 | 686.61 | -238.1 |
| 经营现金流(万) | 44222.33 | 21828.16 | 64581.23 | 52661.03 | 130702.24 | 79119.7 | 56420.76 | 70980.95 | 6703.97 | 50680.48 |
| 现金流增长率(%) | 102.59 | -66.2 | 22.64 | -59.71 | 65.2 | 40.23 | -20.51 | 958.79 | -86.77 | 300.4 |
| 净利润现金比(-) | 0.9 | 0.52 | 2.07 | 1.87 | 9.81 | -31.87 | -9.29 | -0.95 | -0.07 | -4.28 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.24 | 7.87 | 6.16 | 5.95 | 3.08 | -0.61 | -1.48 | -16.54 | -17.33 | -1.98 |
| 生产资本回报率(%) | 11.26 | 9.88 | 8.84 | 7.51 | 4.34 | 0.91 | - | -9.46 | -11.28 | -1.18 |
| 资本支出(万) | 19913.43 | 16969.26 | 13225.99 | 13130.68 | 34878.26 | 19529.95 | 17598.21 | 15407.19 | 19241.24 | 74294.75 |
| 折旧和摊销(万) | 33151 | 31293 | 30116 | 31555 | 28515 | 32217 | 54922 | 54010 | 53540 | 61167 |
| 归属股东权益(万) | 622860.18 | 526237.71 | 503208.97 | 470496.19 | 465219.09 | 441542.35 | 404703.03 | 399642.61 | 457197.13 | 530748.78 |
| 股东权益增长率(%) | 18.36 | 4.58 | 6.95 | 1.13 | 5.36 | 9.1 | 1.27 | -12.59 | -13.86 | -1.51 |
| 自由现金流(万) | 59576 | 55873 | 48383 | 43668 | 15691 | 49209 | 42384 | -18952 | -33781 | -12484 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -43.9 | 170.59 | -73.71 |
| 每股股东权益(元) | 3.88 | 3.82 | 3.65 | 3.41 | 3.37 | 3.2 | 2.94 | 2.9 | 3.32 | 3.85 |
| 每股股东收益(元) | 0.29 | 0.3 | 0.23 | 0.18 | 0.16 | 0.26 | 0.04 | -0.42 | -0.49 | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBBBA | BBABA | BBACA | BBACB | BBCCB | CCCCB | CCCCB | CACCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- | ++- | +-- | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||