南钢股份600282核心经营数据 |
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当前股价：4.58，市值：282
亿，动态市盈率PE：12.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：46%。 其中，历史营业增长率：14.77%，净利增长率：11.29%； 未来三年预估净利增长率：11.05% （24E:12.79%, 25E:8.34%, 26E:12.06%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 616509.1 | 616670.1 | 615891.6 | 614620.6 | 442946.85 | 442231.67 | 440897.75 | 396207.25 | 396207.25 | 387575.25 |
| 净资产(万) | 2833336.83 | 3074658.2 | 2714478.36 | 2414780.38 | 2193101.64 | 1981001.72 | 1555779.77 | 679607.06 | 631973.51 | 857219.3 |
| 总资产(万) | 7317650.08 | 7467483.36 | 5770095.5 | 4790628.59 | 4362051.35 | 4119458.6 | 3773544.43 | 3430164.55 | 3634342.35 | 3953769.36 |
| 营业收入(万) | 7254278.06 | 7066692.38 | 7567409.21 | 5312286.41 | 4797048.31 | 4364678.89 | 3760066.41 | 2417385.91 | 2225188.88 | 2788548.08 |
| 营业收入增长率(%) | 2.65 | -6.62 | 42.45 | 10.74 | 9.91 | 16.08 | 55.54 | 8.64 | -20.2 | 3.96 |
| 营业成本(万) | 6485399.72 | 6306676.5 | 6683296.21 | 4732722.42 | 4160091.19 | 3486863.89 | 3145614.97 | 2171370.89 | 2160272.11 | 2526701.19 |
| 营业成本增长率(%) | 2.83 | -5.64 | 41.21 | 13.76 | 19.31 | 10.85 | 44.87 | 0.51 | -14.5 | -0.57 |
| 毛利率(%) | 10.6 | 10.75 | 11.68 | 10.91 | 13.28 | 20.11 | 16.34 | 10.18 | 2.92 | 9.39 |
| 三项费用(万) | 263331.28 | 226118.46 | 167887.02 | 155198.03 | 184100.18 | 193246.54 | 208739.67 | 198797.57 | 222525.28 | 225651.78 |
| 费用增长率(%) | 16.46 | 34.68 | 8.18 | -15.7 | -4.73 | -7.42 | 5 | -10.66 | -1.39 | 7.33 |
| 费用率(%) | 34.25 | 29.75 | 18.99 | 26.78 | 28.9 | 22.01 | 33.97 | 80.81 | 342.79 | 86.18 |
| 净利润(万) | 224464.62 | 232353.82 | 409518.48 | 318755.28 | 336485.52 | 474089.09 | 340068.77 | 35488.5 | -243252.82 | 29227.78 |
| 净利润增长率(%) | -3.4 | -43.26 | 28.47 | -5.27 | -29.02 | 39.41 | 858.25 | -114.59 | -932.27 | -147.25 |
| 经营现金流(万) | 267516.23 | 375252.13 | 452031.18 | 256504.58 | 434849.19 | 493847.27 | 236126.63 | 324359.87 | 104087.39 | 377402.44 |
| 现金流增长率(%) | -28.71 | -16.99 | 76.23 | -41.01 | -11.95 | 109.15 | -27.2 | 211.62 | -72.42 | 26.32 |
| 净利润现金比(-) | 1.19 | 1.62 | 1.1 | 0.8 | 1.29 | 1.04 | 0.69 | 9.14 | -0.43 | 12.91 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.6 | 8.03 | 15.97 | 13.84 | 16.12 | 26.81 | 30.43 | 5.41 | -32.67 | 3.47 |
| 生产资本回报率(%) | 7.03 | 7.04 | 19.78 | 17.14 | 17.54 | 26.96 | 16.28 | 1.95 | -8.63 | 1.51 |
| 资本支出(万) | 395135.22 | 445438.78 | 258706.5 | 277002.31 | 125713.41 | 62950.53 | 40590.31 | 74250.49 | 167287.66 | 266374.02 |
| 折旧和摊销(万) | 254521 | 224794 | 169556 | 188832 | 182982 | 171660 | 164034 | 161940 | 153324 | 134043 |
| 归属股东权益(万) | 2654292.08 | 2607116.05 | 2638721.69 | 2373025.3 | 1677678.94 | 1537895.11 | 1157526.62 | 676272.06 | 630597.94 | 855833.49 |
| 股东权益增长率(%) | 1.81 | -1.2 | 11.2 | 41.45 | 9.09 | 32.86 | 71.16 | 7.24 | -26.32 | 3.44 |
| 自由现金流(万) | 71915 | -4498 | 319950 | 196421 | 317891 | 509529 | 443479 | 123063 | -257206 | -103138 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 260.37 | -147.85 | 149.38 | -72.06 |
| 每股股东权益(元) | 4.31 | 4.23 | 4.28 | 3.86 | 3.79 | 3.48 | 2.63 | 1.71 | 1.59 | 2.21 |
| 每股股东收益(元) | 0.34 | 0.35 | 0.66 | 0.46 | 0.59 | 0.91 | 0.73 | 0.09 | -0.61 | 0.08 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CAABA | CAAAA | CABBA | CAAAA | BAAAA | CBBAA | CCACB | CCCCB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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