华菱钢铁000932核心经营数据 |
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当前股价：4.35，市值：301
亿，动态市盈率PE：10.95，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：113.06%。 其中，历史营业增长率：15.08%，净利增长率：10.94%； 未来三年预估净利增长率：-3.16% （24E:-39.15%, 25E:24.76%, 26E:19.61%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 690863.25 | 690863.25 | 690863.25 | 612907.72 | 612907.72 | 301565 | 301565 | 301565 | 301565 | 301565 |
| 净资产(万) | 6434140.11 | 5759245.48 | 5085035.08 | 3852584.35 | 3252787.42 | 2624114.38 | 1458082.6 | 929673.06 | 1067380.96 | 1469936.91 |
| 总资产(万) | 13313253.59 | 11968994.8 | 10655946.91 | 9074079.59 | 8292831.67 | 7523545.5 | 7492981.67 | 7094596.24 | 7649889 | 7309099.06 |
| 营业收入(万) | 16389680.17 | 16809851.02 | 17117596.55 | 11627590.29 | 10711563.41 | 9117877.83 | 7651141.36 | 4981147.06 | 4140552.78 | 5559973.68 |
| 营业收入增长率(%) | -2.5 | -1.8 | 47.22 | 8.55 | 17.48 | 19.17 | 53.6 | 20.3 | -25.53 | -6.79 |
| 营业成本(万) | 14848615.71 | 15074543.55 | 14917272.02 | 9966407.67 | 9263635.78 | 7528547.01 | 6594101.62 | 4646751.16 | 4024112.01 | 5124949.79 |
| 营业成本增长率(%) | -1.5 | 1.05 | 49.68 | 7.59 | 23.05 | 14.17 | 41.91 | 15.47 | -21.48 | -9.29 |
| 毛利率(%) | 9.4 | 10.32 | 12.85 | 14.29 | 13.52 | 17.43 | 13.82 | 6.71 | 2.81 | 7.82 |
| 三项费用(万) | 222916.09 | 222580.53 | 388431 | 389747.23 | 501197.48 | 525659.92 | 475755.08 | 456023.53 | 509549.85 | 415812.18 |
| 费用增长率(%) | 0.15 | -42.7 | -0.34 | -22.24 | -4.65 | 10.49 | 4.33 | -10.5 | 22.54 | 24.82 |
| 费用率(%) | 14.47 | 12.83 | 17.65 | 23.46 | 34.61 | 33.07 | 45.01 | 136.37 | 437.6 | 95.58 |
| 净利润(万) | 663965.18 | 767482.24 | 1046770.27 | 696427.95 | 665167.74 | 860372.48 | 529626.01 | -155292.94 | -401911.71 | 14655.52 |
| 净利润增长率(%) | -13.49 | -26.68 | 50.31 | 4.7 | -22.69 | 62.45 | -441.05 | -61.36 | -2842.39 | -0.62 |
| 经营现金流(万) | 527259.74 | 945747.66 | 651508.02 | 1201843.96 | 1077060.12 | 1440169.86 | 421395.53 | 660045.2 | 421125.68 | 726780.61 |
| 现金流增长率(%) | -44.25 | 45.16 | -45.79 | 11.59 | -25.21 | 241.76 | -36.16 | 56.73 | -42.06 | 726.13 |
| 净利润现金比(-) | 0.79 | 1.23 | 0.62 | 1.73 | 1.62 | 1.67 | 0.8 | -4.25 | -1.05 | 49.59 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.89 | 14.15 | 23.42 | 19.6 | 22.64 | 42.15 | 44.36 | -15.55 | -31.68 | 1.06 |
| 生产资本回报率(%) | 130.67 | 16.05 | 24.87 | 17.08 | 15.71 | 21.3 | 12 | -3.58 | -8.56 | 0.35 |
| 资本支出(万) | 620948.75 | 609579.7 | 456472.25 | 426193.08 | 349474.3 | 160571.45 | 43449.68 | 108507.4 | 158541.9 | 313392.46 |
| 折旧和摊销(万) | 384562 | 338401 | 323296 | 332819 | 347912 | 301330 | 280586 | 290593 | 291231 | 270093 |
| 归属股东权益(万) | 5325973.3 | 4993903.85 | 4540968.46 | 3368445.46 | 2821996.37 | 1753261.97 | 1034789.43 | 623922.02 | 727578.32 | 1022231.7 |
| 股东权益增长率(%) | 6.65 | 9.97 | 34.81 | 19.36 | 60.96 | 69.43 | 65.85 | -14.25 | -28.82 | 0.99 |
| 自由现金流(万) | 271471 | 366676 | 834804 | 546142 | 437578 | 818762 | 649228 | 76569 | -163206 | -35836 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 747.89 | -146.92 | 355.42 | -217.36 |
| 每股股东权益(元) | 7.71 | 7.23 | 6.57 | 5.5 | 4.6 | 5.81 | 3.43 | 2.07 | 2.41 | 3.39 |
| 每股股东收益(元) | 0.74 | 0.92 | 1.4 | 1.04 | 0.72 | 2.25 | 1.37 | -0.35 | -0.98 | 0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABBA | CAABA | CABAA | CAAAA | CBAAA | CBAAA | CBBAA | CCCCB | CCCCB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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