明星电力600101核心经营数据 |
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当前股价：9.13，市值：50
亿，动态市盈率PE：22.86，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-24.52%。 其中，历史营业增长率：11.81%，净利增长率：4.98%； 未来三年预估净利增长率：9.84% （24E:16.12%, 25E:8.20%, 26E:5.49%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 42143.27 | 42143.27 | 42143.27 | 42143.27 | 42143.27 | 32417.9 | 32417.9 | 32417.9 | 32417.9 | 32417.9 |
| 净资产(万) | 281878.2 | 266602.28 | 253890.76 | 243141.42 | 235542.08 | 223585.93 | 208941.8 | 198621.25 | 191649.96 | 183820.76 |
| 总资产(万) | 389461.14 | 381129.47 | 358207.86 | 340138.65 | 329243.62 | 316055.06 | 301005.02 | 281929.64 | 278263.55 | 269211.85 |
| 营业收入(万) | 266627.19 | 237711.07 | 192805.81 | 166822.58 | 160769.93 | 159993.31 | 151319.29 | 138378.16 | 126797.26 | 124489.71 |
| 营业收入增长率(%) | 12.16 | 23.29 | 15.58 | 3.76 | 0.49 | 5.73 | 9.35 | 9.13 | 1.85 | 15.19 |
| 营业成本(万) | 237148.55 | 210134.29 | 170854.86 | 152008.17 | 142030.91 | 137426.54 | 130077.08 | 116666.21 | 105207.19 | 100193.93 |
| 营业成本增长率(%) | 12.86 | 22.99 | 12.4 | 7.02 | 3.35 | 5.65 | 11.5 | 10.89 | 5 | 15.94 |
| 毛利率(%) | 11.06 | 11.6 | 11.39 | 8.88 | 11.66 | 14.1 | 14.04 | 15.69 | 17.03 | 19.52 |
| 三项费用(万) | 9733.8 | 8169.77 | 8573.66 | 7662.94 | 8288.94 | 11233.12 | 11343.67 | 12802.89 | 13168.72 | 12505.79 |
| 费用增长率(%) | 19.14 | -4.71 | 11.88 | -7.55 | -26.21 | -0.97 | -11.4 | -2.78 | 5.3 | 7.16 |
| 费用率(%) | 33.02 | 29.63 | 39.06 | 51.73 | 44.23 | 49.78 | 53.4 | 58.97 | 60.99 | 51.47 |
| 净利润(万) | 17933.86 | 15816.67 | 12411.26 | 7612.06 | 10073.37 | 9641.49 | 9928.68 | 7641.21 | 8178.07 | 8142.98 |
| 净利润增长率(%) | 13.39 | 27.44 | 63.05 | -24.43 | 4.48 | -2.89 | 29.94 | -6.56 | 0.43 | -45.46 |
| 经营现金流(万) | 31223.9 | 33204.89 | 21731.86 | 16525.81 | 38164.44 | 7954.17 | 30656.74 | 16860.64 | 20602.91 | 18214.22 |
| 现金流增长率(%) | -5.97 | 52.79 | 31.5 | -56.7 | 379.8 | -74.05 | 81.82 | -18.16 | 13.11 | 13.47 |
| 净利润现金比(-) | 1.74 | 2.1 | 1.75 | 2.17 | 3.79 | 0.82 | 3.09 | 2.21 | 2.52 | 2.24 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.54 | 6.08 | 4.99 | 3.18 | 4.39 | 4.46 | 4.87 | 3.92 | 4.36 | 4.52 |
| 生产资本回报率(%) | 8.4 | 7.76 | 6.6 | 4.04 | 5.17 | 5.32 | 5.16 | 3.98 | 4.44 | 4.97 |
| 资本支出(万) | 30749.65 | 33814.77 | 21683.05 | 9768.36 | 17334.32 | 9177.83 | 7837.5 | 13640.97 | 23853.2 | 21549.48 |
| 折旧和摊销(万) | 16281 | 14810 | 16337 | 17565 | 18370 | 15981 | 10945 | 11019 | 10439 | 8405 |
| 归属股东权益(万) | 281878.2 | 266602.28 | 252889.8 | 242224.13 | 235234.84 | 223180.9 | 207995.43 | 197787.62 | 189873.63 | 182283.53 |
| 股东权益增长率(%) | 5.73 | 5.42 | 4.4 | 2.97 | 5.4 | 7.3 | 5.16 | 4.17 | 4.16 | 4.97 |
| 自由现金流(万) | 3465 | -3087 | 6982 | 14799 | 11004 | 16981 | 12918 | 5732 | -4506 | -3396 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -227.21 | 32.69 | -169.18 |
| 每股股东权益(元) | 6.69 | 6.33 | 6 | 5.75 | 5.58 | 6.88 | 6.42 | 6.1 | 5.86 | 5.62 |
| 每股股东收益(元) | 0.43 | 0.38 | 0.29 | 0.17 | 0.24 | 0.31 | 0.3 | 0.26 | 0.27 | 0.3 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CAABA | CBACA | CBACB | CBACB | CBBCB | CBACB | CBACB | CBACB | CBACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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