中原高速600020核心经营数据 |
4444 ℃ |
|
当前股价：4.27，市值：96
亿，动态市盈率PE：12.98，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：35.17%。 其中，历史营业增长率：13.35%，净利增长率：10.49%； 未来三年预估净利增长率：6.27% （24E:5.22%, 25E:6.15%, 26E:7.45%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 | 224737.18 |
| 净资产(万) | 1476337.83 | 1262378.82 | 1240183.68 | 1196140.53 | 1220162.15 | 1121111.74 | 1331215.44 | 1228796.45 | 1214154.35 | 774903.06 |
| 总资产(万) | 5006067.07 | 4970971.32 | 4681742.46 | 4747605.92 | 4881293.48 | 5014783.81 | 5024103.97 | 4835763.05 | 4740685.41 | 3931425.65 |
| 营业收入(万) | 570281.89 | 741050.8 | 560661.58 | 507680.08 | 638626.58 | 577603.65 | 584653.11 | 393373.86 | 453914.66 | 388515.17 |
| 营业收入增长率(%) | -23.04 | 32.17 | 10.44 | -20.5 | 10.56 | -1.21 | 48.63 | -13.34 | 16.83 | 27.35 |
| 营业成本(万) | 332104.46 | 589302.06 | 329636.04 | 343188.91 | 285900.35 | 278855.15 | 302998.14 | 179842.89 | 184835.87 | 156971.38 |
| 营业成本增长率(%) | -43.64 | 78.77 | -3.95 | 20.04 | 2.53 | -7.97 | 68.48 | -2.7 | 17.75 | 15.43 |
| 毛利率(%) | 41.76 | 20.48 | 41.21 | 32.4 | 55.23 | 51.72 | 48.17 | 54.28 | 59.28 | 59.6 |
| 三项费用(万) | 131480.06 | 139832.68 | 156589.77 | 157133.21 | 171314.61 | 186424.18 | 152226.05 | 146890.68 | 119552.06 | 134996.36 |
| 费用增长率(%) | -5.97 | -10.7 | -0.35 | -8.28 | -8.1 | 22.47 | 3.63 | 22.87 | -11.44 | -10.75 |
| 费用率(%) | 55.2 | 92.15 | 67.78 | 95.53 | 48.57 | 62.4 | 54.05 | 68.79 | 44.43 | 58.3 |
| 净利润(万) | 82864.13 | 13955.98 | 74332.12 | 24545.17 | 146778.75 | 80356.71 | 119195.98 | 75125.38 | 115368.22 | 89582.66 |
| 净利润增长率(%) | 493.75 | -81.22 | 202.84 | -83.28 | 82.66 | -32.58 | 58.66 | -34.88 | 28.78 | 125.72 |
| 经营现金流(万) | 253158.07 | 198258.28 | 283752.19 | 227043.5 | 323600.91 | 460952.8 | 291603.48 | 337050.68 | 257411.9 | 254121.95 |
| 现金流增长率(%) | 27.69 | -30.13 | 24.98 | -29.84 | -29.8 | 58.08 | -13.48 | 30.94 | 1.29 | 16.65 |
| 净利润现金比(-) | 3.06 | 14.21 | 3.82 | 9.25 | 2.2 | 5.74 | 2.45 | 4.49 | 2.23 | 2.84 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.05 | 1.12 | 6.1 | 2.03 | 12.54 | 6.55 | 9.31 | 6.15 | 11.6 | 12.16 |
| 生产资本回报率(%) | 3.02 | 0.49 | 2.75 | 0.81 | 5.2 | 2.95 | 3.7 | 2.32 | 3.74 | 3.53 |
| 资本支出(万) | 120019.74 | 354391.26 | 35078.67 | 95781.21 | 100654.77 | 115433.44 | 213493.88 | 280748.82 | 629431.77 | 438107.95 |
| 折旧和摊销(万) | 115681 | 110321 | 155631 | 171690 | 145755 | 137793 | 122029 | 96361 | 73127 | 66144 |
| 归属股东权益(万) | 1476366.15 | 1259253.1 | 1235111.26 | 1187795.83 | 1211687.99 | 1111721.1 | 1326493.31 | 1225790.72 | 1211051.5 | 772686.26 |
| 股东权益增长率(%) | 17.24 | 1.95 | 3.98 | -1.97 | 8.99 | -16.19 | 8.22 | 1.22 | 56.73 | 10.85 |
| 自由现金流(万) | 78504 | -230021 | 194899 | 100149 | 191115 | 102240 | 25826 | -109574 | -441851 | -282930 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -75.2 | 56.17 | 98.9 |
| 每股股东权益(元) | 6.57 | 5.6 | 5.5 | 5.29 | 5.39 | 4.95 | 5.9 | 5.45 | 5.39 | 3.44 |
| 每股股东收益(元) | 0.37 | 0.06 | 0.33 | 0.11 | 0.65 | 0.36 | 0.52 | 0.33 | 0.51 | 0.4 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABB | BCACB | ABABB | BCACB | ABABB | ABABB | ABABB | ABABB | ABABB | ABABB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||