华兰股份301093核心经营数据 |
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当前股价：23.21，市值：30
亿，动态市盈率PE：36.48，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：8.19%，净利增长率：7.39%； 未来三年预估净利增长率：15.73% （24E:-12.94%, 25E:30.50%, 26E:36.41%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 13578.67 | 13466.67 | 13466.67 | 10100 | 10100 | 10100 | 10100 | - | - | - |
| 净资产(万) | 248617.31 | 241592.83 | 241644.34 | 39639.23 | 36048.42 | 31066.31 | 22460.17 | - | - | - |
| 总资产(万) | 271157.34 | 258013.87 | 263295.55 | 62161.96 | 59750.23 | 56109.14 | 49480.14 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 62292.31 | 58413.75 | 82086.69 | 44632.26 | 45974.59 | 43356.15 | 38835.12 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 6.64 | -28.84 | 83.92 | -2.92 | 6.04 | 11.64 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 36363.26 | 32928.54 | 36839.43 | 23711.65 | 22170.05 | 21607.37 | 19279.12 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 10.43 | -10.62 | 55.36 | 6.95 | 2.6 | 12.08 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 41.62 | 43.63 | 55.12 | 46.87 | 51.78 | 50.16 | 50.36 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 14800.95 | 14178.85 | 14568.55 | 8658.1 | 9829.59 | 9174.59 | 9313.97 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 4.39 | -2.67 | 68.26 | -11.92 | 7.14 | -1.5 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 57.08 | 55.64 | 32.2 | 41.39 | 41.29 | 42.18 | 47.63 | - | - | - |
| 净利润(万) | 11792.79 | 9375.15 | 21601.92 | 8135.81 | 9517.4 | 8606.14 | 7688.43 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | 25.79 | -56.6 | 165.52 | -14.52 | 10.59 | 11.94 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 22385.47 | 9488.33 | 21653.77 | 13339.88 | 8556.3 | 10673.52 | 3359.44 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 135.93 | -56.18 | 62.32 | 55.91 | -19.84 | 217.72 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.9 | 1.01 | 1 | 1.64 | 0.9 | 1.24 | 0.44 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.81 | 3.88 | 15.36 | 21.5 | 28.36 | 32.16 | 68.46 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 22.61 | 26.3 | 85.75 | 43.26 | 49.94 | 44.66 | 37.56 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 29724.96 | 17361.59 | 12375.83 | 3953.67 | 2981.09 | 1927.8 | 1370.98 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 2060 | 2197 | 4075 | 3967 | 3699 | 3660 | 3458 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 248617.31 | 241592.83 | 241644.34 | 39639.23 | 36048.42 | 31066.31 | 22460.17 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 2.91 | -0.02 | 509.61 | 9.96 | 16.04 | 38.32 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -15872 | -5789 | 13301 | 8149 | 10235 | 10338 | 9775 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | 63.22 | -20.38 | -1 | 5.76 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 18.31 | 17.94 | 17.94 | 3.92 | 3.57 | 3.08 | 2.22 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.87 | 0.7 | 1.6 | 0.81 | 0.94 | 0.85 | 0.76 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACA | ABACA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ABBAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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