光弘科技300735核心经营数据 |
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当前股价：20.53，市值：166
亿，动态市盈率PE：61.44，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-44.29%。 其中，历史营业增长率：24.39%，净利增长率：18.54%； 未来三年预估净利增长率：23.2% （26E:19.47%, 27E:23.19%, 28E:27.06%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 76746.07 | 76746.07 | 77013.92 | 77462.11 | 77462.11 | 46108.4 | 35468 | 35468 | 26600 |
| 净资产(万) | - | 549949.78 | 518333.48 | 484539.09 | 464971.27 | 434373.97 | 217076.15 | 181746.95 | 161151.73 | 61434.31 |
| 总资产(万) | - | 821959.67 | 753509.39 | 581752 | 629247.94 | 497945.72 | 266583.06 | 212854.63 | 186351.4 | 95796.5 |
| 营业收入(万) | - | 688141.22 | 540244.9 | 417978.02 | 360361.84 | 228541.33 | 219044.1 | 159808.75 | 127411.24 | 122702.31 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 27.38 | 29.25 | 15.99 | 57.68 | 4.34 | 37.07 | 25.43 | 3.84 | 33.73 |
| 营业成本(万) | - | 599863.52 | 445527.89 | 340388.27 | 286346.69 | 168978.3 | 149328.98 | 108811.32 | 91990.31 | 86585.7 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 34.64 | 30.89 | 18.87 | 69.46 | 13.16 | 37.24 | 18.29 | 6.24 | 32.6 |
| 毛利率(%) | - | 12.83 | 17.53 | 18.56 | 20.54 | 26.06 | 31.83 | 31.91 | 27.8 | 29.43 |
| 三项费用(万) | - | 37294.97 | 30474.74 | 29323.3 | 23532.36 | 20303.82 | 18489.97 | 14998.78 | 15782.75 | 16202.05 |
| 费用增长率(%) | -100 | 22.38 | 3.93 | 24.61 | 15.9 | 9.81 | 23.28 | -4.97 | -2.59 | 24.58 |
| 费用率(%) | - | 42.25 | 32.17 | 37.79 | 31.79 | 34.09 | 26.52 | 29.41 | 44.56 | 44.86 |
| 净利润(万) | - | 34240.68 | 43644.17 | 33251.53 | 38632.6 | 31017.18 | 41682.13 | 27380.89 | 17404.05 | 15471.35 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -21.55 | 31.25 | -13.93 | 24.55 | -25.59 | 52.23 | 57.32 | 12.49 | 63.3 |
| 经营现金流(万) | - | 144376.56 | 92637.31 | 120242.94 | -2626.73 | 54346.26 | 54359.61 | 21694.14 | 28445.7 | 14745.72 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 55.85 | -22.96 | -4677.67 | -104.83 | -0.02 | 150.57 | -23.73 | 92.91 | 39.27 |
| 净利润现金比(-) | - | 4.22 | 2.12 | 3.62 | -0.07 | 1.75 | 1.3 | 0.79 | 1.63 | 0.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 6.41 | 8.7 | 7 | 8.59 | 9.52 | 20.9 | 15.97 | 15.64 | 31.46 |
| 生产资本回报率(%) | - | 13.92 | 21.49 | 19.01 | 22.45 | 25.22 | 43.58 | 37.73 | 34.45 | 40.55 |
| 资本支出(万) | - | 113844.82 | 69270.9 | 48785.62 | 96012.06 | 63099.95 | 51350.67 | 38548.88 | 24746.53 | 19730.51 |
| 折旧和摊销(万) | - | 46370 | 39340 | 41515 | 28578 | 23796 | 17006 | 12847 | 9419 | 7228 |
| 归属股东权益(万) | - | 493768.89 | 484726.28 | 458010.44 | 443124.74 | 422215.4 | 213743.77 | 181341.28 | 160795.12 | 61125.58 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 1.87 | 5.83 | 3.36 | 4.95 | 97.53 | 17.87 | 12.78 | 163.06 | 65.36 |
| 自由现金流(万) | - | -39908 | 9743 | 22843 | -32180 | -7435 | 8568 | 1630 | 2029 | 2917 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -30.44 | -51.28 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.43 | 6.32 | 5.95 | 5.72 | 5.45 | 4.64 | 5.11 | 4.53 | 2.3 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.36 | 0.52 | 0.39 | 0.46 | 0.41 | 0.93 | 0.77 | 0.49 | 0.58 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CBABA | CBABA | BBCBA | BBABA | BAAAA | BABAA | BBAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | ++- | ++- | --+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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