阳光电源300274核心经营数据 |
4477 ℃ |
|
当前股价：74.09，市值：1536
亿，动态市盈率PE：15.65，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：11.41%。 其中，历史营业增长率：55.04%，净利增长率：59.97%； 未来三年预估净利增长率：17.64% （24E:19.16%, 25E:18.01%, 26E:15.77%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 148515.1 | 148519.1 | 148521.6 | 145723.69 | 145708.69 | 145151.36 | 144827.86 | 141430.86 | 66086.26 | 65828.5 |
| 净资产(万) | 2945449.63 | 1973699.52 | 1670367.8 | 1086469.71 | 875481.12 | 779482.44 | 702312.52 | 596366.46 | 283578.29 | 236651.15 |
| 总资产(万) | 8287650.67 | 6162621.15 | 4284013.09 | 2800293.4 | 2281912.83 | 1849265.01 | 1624800.6 | 1165679.91 | 678311.66 | 487935.09 |
| 营业收入(万) | 7225067.49 | 4025723.92 | 2413659.87 | 1928564.13 | 1300333.18 | 1036893.2 | 888606.01 | 600366.25 | 456924.72 | 306224.74 |
| 营业收入增长率(%) | 79.47 | 66.79 | 25.15 | 48.31 | 25.41 | 16.69 | 48.01 | 31.39 | 49.21 | 44.42 |
| 营业成本(万) | 5031757.35 | 3037580.66 | 1876523.47 | 1483676.89 | 990684.33 | 779114.99 | 646410.74 | 452743.62 | 348639.28 | 229002.14 |
| 营业成本增长率(%) | 65.65 | 61.87 | 26.48 | 49.76 | 27.16 | 20.53 | 42.78 | 29.86 | 52.24 | 42.27 |
| 毛利率(%) | 30.36 | 24.55 | 22.25 | 23.07 | 23.81 | 24.86 | 27.26 | 24.59 | 23.7 | 25.22 |
| 三项费用(万) | 606060.69 | 378157.82 | 235688.87 | 163073.68 | 127569.55 | 100922.07 | 118419.33 | 71605.29 | 49655.89 | 36040.98 |
| 费用增长率(%) | 60.27 | 60.45 | 44.53 | 27.83 | 26.4 | -14.78 | 65.38 | 44.2 | 37.78 | 24.33 |
| 费用率(%) | 27.63 | 38.27 | 43.88 | 36.66 | 41.2 | 39.15 | 48.89 | 48.51 | 45.86 | 46.67 |
| 净利润(万) | 960873.98 | 369543.59 | 170399.46 | 197551.53 | 91152.63 | 81729.13 | 101432.03 | 54612.99 | 42611.08 | 28328.65 |
| 净利润增长率(%) | 160.02 | 116.87 | -13.74 | 116.73 | 11.53 | -19.42 | 85.73 | 28.17 | 50.42 | 56.48 |
| 经营现金流(万) | 698183.9 | 121049.85 | -163863.21 | 308865.82 | 248042.32 | 18088.22 | 85535.58 | 86579.26 | -32665.63 | 1033.66 |
| 现金流增长率(%) | 476.77 | -173.87 | -153.05 | 24.52 | 1271.29 | -78.85 | -1.21 | -365.05 | -3260.19 | -96.48 |
| 净利润现金比(-) | 0.73 | 0.33 | -0.96 | 1.56 | 2.72 | 0.22 | 0.84 | 1.59 | -0.77 | 0.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | 39.07 | 20.28 | 12.36 | 20.14 | 11.02 | 11.03 | 15.62 | 12.41 | 16.38 | 12.83 |
| 生产资本回报率(%) | 129.4 | 68.08 | 39.07 | 60.91 | 33.64 | 1042.39 | 59.71 | 36.83 | 92.18 | 96.24 |
| 资本支出(万) | 274123.86 | 152676.61 | 166564.91 | 96092.9 | 68328.06 | 83973.33 | 35646 | 135708.63 | 25211.57 | 8616.23 |
| 折旧和摊销(万) | 57243 | 38381 | 30383 | 24293 | 22589 | 14662 | 13418 | 6418 | 4030 | 3541 |
| 归属股东权益(万) | 2770521.84 | 1866630.54 | 1565506.35 | 1045590.47 | 859419.8 | 770593.35 | 694377.59 | 594943.9 | 281407.41 | 236651.15 |
| 股东权益增长率(%) | 48.42 | 19.23 | 49.72 | 21.66 | 11.53 | 10.98 | 16.71 | 111.42 | 18.91 | 15.54 |
| 自由现金流(万) | 727075 | 245045 | 22089 | 123631 | 43516 | 11651 | 80192 | -73929 | 21359 | 23253 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -446.13 | -8.15 | 126.31 |
| 每股股东权益(元) | 18.65 | 12.57 | 10.54 | 7.18 | 5.9 | 5.31 | 4.79 | 4.21 | 4.26 | 3.59 |
| 每股股东收益(元) | 6.36 | 2.42 | 1.07 | 1.34 | 0.61 | 0.56 | 0.71 | 0.39 | 0.64 | 0.43 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABAA | BBBAA | BBCBA | BBAAA | BBABA | BBBBA | BBBAA | BBABA | BBCAA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +++ | --+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
|||||||||