广东宏大002683核心经营数据 |
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当前股价：27.75，市值：211
亿，动态市盈率PE：24.27，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-4.45%。 其中，历史营业增长率：25.73%，净利增长率：37.58%； 未来三年预估净利增长率：17.13% （24E:18.12%, 25E:17.44%, 26E:15.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 75965.27 | 74856.31 | 74941.22 | 75009.35 | 70710.9 | 70710.9 | 70148.8 | 70148.8 | 60990 | 24396 |
| 净资产(万) | 794442.04 | 712865.39 | 674849.86 | 581956.16 | 371684.42 | 346195.19 | 327799.7 | 309472.42 | 239042.33 | 237296.94 |
| 总资产(万) | 1625916.92 | 1533288.42 | 1394438.02 | 1039742.54 | 773508.49 | 663392.32 | 633792.2 | 561985.92 | 424028.64 | 382063 |
| 营业收入(万) | 1154260.41 | 1016884.14 | 852648.13 | 639485.86 | 590241.2 | 457990.08 | 398508.16 | 321212.88 | 300537.8 | 339948.76 |
| 营业收入增长率(%) | 13.51 | 19.26 | 33.33 | 8.34 | 28.88 | 14.93 | 24.06 | 6.88 | -11.59 | 15.08 |
| 营业成本(万) | 915680.42 | 824408.92 | 679521.19 | 501740.47 | 469327.22 | 359667.25 | 314563.42 | 259891.27 | 234733.37 | 260793.72 |
| 营业成本增长率(%) | 11.07 | 21.32 | 35.43 | 6.91 | 30.49 | 14.34 | 21.04 | 10.72 | -9.99 | 13.3 |
| 毛利率(%) | 20.67 | 18.93 | 20.3 | 21.54 | 20.49 | 21.47 | 21.06 | 19.09 | 21.9 | 23.28 |
| 三项费用(万) | 81460.34 | 73306.63 | 68767.19 | 40624.66 | 48235.38 | 44840.47 | 53346.34 | 48907.62 | 40511.06 | 42397.56 |
| 费用增长率(%) | 11.12 | 6.6 | 69.27 | -15.78 | 7.57 | -15.94 | 9.08 | 20.73 | -4.45 | 26.52 |
| 费用率(%) | 34.14 | 38.09 | 39.72 | 29.49 | 39.89 | 45.61 | 63.55 | 79.76 | 61.56 | 53.56 |
| 净利润(万) | 97231.59 | 83858.66 | 68667.19 | 49938.38 | 37350.97 | 26493.61 | 18050.36 | 6747.76 | 13014.61 | 22915.59 |
| 净利润增长率(%) | 15.95 | 22.12 | 37.5 | 33.7 | 40.98 | 46.78 | 167.5 | -48.15 | -43.21 | 24.46 |
| 经营现金流(万) | 141291.59 | 89090.56 | 128088.26 | 100842.75 | 82018.44 | 66203.29 | 39696.1 | -10405.63 | -22021.48 | 8303.77 |
| 现金流增长率(%) | 58.59 | -30.45 | 27.02 | 22.95 | 23.89 | 66.78 | -481.49 | -52.75 | -365.2 | -2584.67 |
| 净利润现金比(-) | 1.45 | 1.06 | 1.87 | 2.02 | 2.2 | 2.5 | 2.2 | -1.54 | -1.69 | 0.36 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.9 | 12.09 | 10.93 | 10.47 | 10.41 | 7.86 | 5.66 | 2.46 | 5.46 | 11.69 |
| 生产资本回报率(%) | 38.48 | 39 | 36.1 | 39.33 | 31.17 | 23.54 | 16.75 | 6.33 | 16.03 | 29.43 |
| 资本支出(万) | 86056.73 | 72118.57 | 64731.28 | 37220.16 | 35346.3 | 35770.2 | 23380.99 | 6479.41 | 6220.12 | 26853.4 |
| 折旧和摊销(万) | 44052 | 39261 | 32790 | 22985 | 21670 | 20701 | 17748 | 13926 | 12324 | 9924 |
| 归属股东权益(万) | 646982.29 | 593295.54 | 559613.03 | 527985.81 | 328487.92 | 306738.43 | 299563.73 | 286980.54 | 203655.53 | 200495.56 |
| 股东权益增长率(%) | 9.05 | 6.02 | 5.99 | 60.73 | 7.09 | 2.4 | 4.38 | 40.91 | 1.58 | 51.79 |
| 自由现金流(万) | 29594 | 23220 | 16079 | 26141 | 17002 | 6335 | 10631 | 13710 | 16245 | -359 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -15.6 | -4625.07 | -110.02 |
| 每股股东权益(元) | 8.52 | 7.93 | 7.47 | 7.04 | 4.65 | 4.34 | 4.27 | 4.09 | 3.34 | 8.22 |
| 每股股东收益(元) | 0.94 | 0.75 | 0.64 | 0.54 | 0.43 | 0.3 | 0.23 | 0.09 | 0.17 | 0.68 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | CBABA | BBABA | BAABA | BBABA | BBABA | BBACA | CCCCA | BBCCA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | -++ | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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