东方铁塔002545核心经营数据 |
3938 ℃ |
|
当前股价：7.25，市值：90
亿，动态市盈率PE：15.24，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：33.76%。 其中，历史营业增长率：8.4%，净利增长率：16.43%； 未来三年预估净利增长率：6.24% （24E:-0.12%, 25E:12.32%, 26E:6.89%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 124406.21 | 124406.21 | 124406.21 | 124406.21 | 124406.21 | 126223.01 | 129115.42 | 131639.75 | 78075 | 26025 |
| 净资产(万) | 858105.58 | 846817.9 | 796326.38 | 783825.45 | 771999.08 | 748399.57 | 705505.95 | 688197.27 | 258884.69 | 287087.05 |
| 总资产(万) | 1298721.82 | 1303617.03 | 1170800.84 | 1176931.96 | 1180880.63 | 1136374.94 | 1097607.53 | 1079895.78 | 406188.28 | 401593.98 |
| 营业收入(万) | 400441.6 | 361610.84 | 278175.26 | 265138.75 | 260592.3 | 219745.87 | 204720.06 | 165777.36 | 118653.29 | 99393.68 |
| 营业收入增长率(%) | 10.74 | 29.99 | 4.92 | 1.74 | 18.59 | 7.34 | 23.49 | 39.72 | 19.38 | -41.41 |
| 营业成本(万) | 291517.97 | 231433.81 | 206758.23 | 213315.88 | 190225.92 | 136418.91 | 136401.84 | 125670.55 | 93282.93 | 75796.43 |
| 营业成本增长率(%) | 25.96 | 11.93 | -3.07 | 12.14 | 39.44 | 0.01 | 8.54 | 34.72 | 23.07 | -40.43 |
| 毛利率(%) | 27.2 | 36 | 25.67 | 19.55 | 27 | 37.92 | 33.37 | 24.19 | 21.38 | 23.74 |
| 三项费用(万) | 15998.86 | 15152.73 | 20099.35 | 21236.94 | 39031.14 | 34237.82 | 35129.44 | 25229.7 | 21450.33 | 19666.84 |
| 费用增长率(%) | 5.58 | -24.61 | -5.36 | -45.59 | 14 | -2.54 | 39.24 | 17.62 | 9.07 | 3.59 |
| 费用率(%) | 14.69 | 11.64 | 28.14 | 40.98 | 55.47 | 41.09 | 51.42 | 62.91 | 84.55 | 83.34 |
| 净利润(万) | 63376.99 | 82173.79 | 40163.51 | 30902.2 | 30169.99 | 44313.54 | 24998.74 | 13694.12 | 6034.21 | 5359.43 |
| 净利润增长率(%) | -22.87 | 104.6 | 29.97 | 2.43 | -31.92 | 77.26 | 82.55 | 126.94 | 12.59 | -67.94 |
| 经营现金流(万) | 108314.88 | 32336.45 | 40759.25 | 22651.77 | 41284.29 | 57708.61 | 23510.93 | 42420.52 | 23989.41 | 22728.75 |
| 现金流增长率(%) | 234.96 | -20.66 | 79.94 | -45.13 | -28.46 | 145.45 | -44.58 | 76.83 | 5.55 | 18.01 |
| 净利润现金比(-) | 1.71 | 0.39 | 1.01 | 0.73 | 1.37 | 1.3 | 0.94 | 3.1 | 3.98 | 4.24 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.43 | 10 | 5.08 | 3.97 | 3.97 | 6.1 | 3.59 | 2.89 | 2.21 | 1.88 |
| 生产资本回报率(%) | 12.36 | 16.64 | 8.21 | 5.7 | 5.56 | 8.89 | 5.68 | 2.35 | 5.35 | 6.56 |
| 资本支出(万) | 18113.41 | 22856.54 | 17597.98 | 14561.19 | 17827.62 | 29221.17 | 39713.76 | 13033.23 | 12780.98 | 8758.65 |
| 折旧和摊销(万) | 41241 | 28848 | 25947 | 28606 | 26720 | 22794 | 21470 | 7000 | 4179 | 3644 |
| 归属股东权益(万) | 856947.97 | 845659.86 | 793920.15 | 782188.9 | 770374.53 | 746472.01 | 702611.7 | 685175.61 | 256107.65 | 285430.64 |
| 股东权益增长率(%) | 1.33 | 6.52 | 1.5 | 1.53 | 3.2 | 6.24 | 2.54 | 167.53 | -10.27 | 1.02 |
| 自由现金流(万) | 86505 | 88441 | 48743 | 44935 | 39365 | 38220 | 6882 | 7616 | -2555 | 243 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -398.08 | -1151.44 | -95.59 |
| 每股股东权益(元) | 6.89 | 6.8 | 6.38 | 6.29 | 6.19 | 5.91 | 5.44 | 5.2 | 3.28 | 10.97 |
| 每股股东收益(元) | 0.51 | 0.66 | 0.32 | 0.25 | 0.24 | 0.35 | 0.19 | 0.1 | 0.08 | 0.21 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BABBA | BAACA | CBBCB | BBACB | BBABA | BBBCB | BBACB | BCACB | BCACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +++ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||