天原股份002386核心经营数据 |
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当前股价：4.63，市值：60
亿，动态市盈率PE：-72.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-89.36%。 其中，历史营业增长率：11.41%，净利增长率：-9.76%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 130164.71 | 101511.41 | 78085.7 | 78085.7 | 78085.7 | 78085.7 | 67167.98 | 67167.98 | 67167.98 | 47977.13 |
| 净资产(万) | 818991.69 | 625501.61 | 585232.46 | 524914.19 | 506979.97 | 512108.85 | 432354.09 | 440133.07 | 437015.91 | 438230.95 |
| 总资产(万) | 1828901.57 | 1543440.21 | 1590034.01 | 1475084.48 | 1377275.37 | 1398038.35 | 1340156.76 | 1422792.93 | 1346987.72 | 1509729.17 |
| 营业收入(万) | 1836670.01 | 2033944.39 | 1882485.99 | 2164607.03 | 2310320.84 | 1812317.33 | 1528557.52 | 1250186.09 | 1070382.76 | 918398.46 |
| 营业收入增长率(%) | -9.7 | 8.05 | -13.03 | -6.31 | 27.48 | 18.56 | 22.27 | 16.8 | 16.55 | 0.35 |
| 营业成本(万) | 1776700.2 | 1885521.85 | 1677778.36 | 2045356.64 | 2170145.61 | 1664237.33 | 1425700.06 | 1157826.43 | 1010559.88 | 859429.56 |
| 营业成本增长率(%) | -5.77 | 12.38 | -17.97 | -5.75 | 30.4 | 16.73 | 23.14 | 14.57 | 17.58 | 3.05 |
| 毛利率(%) | 3.27 | 7.3 | 10.87 | 5.51 | 6.07 | 8.17 | 6.73 | 7.39 | 5.59 | 6.42 |
| 三项费用(万) | 62389.65 | 65365.54 | 90030.71 | 79940.61 | 107507.36 | 111404.89 | 92744.53 | 74740.56 | 74407.36 | 79018.66 |
| 费用增长率(%) | -4.55 | -27.4 | 12.62 | -25.64 | -3.5 | 20.12 | 24.09 | 0.45 | -5.84 | 11.27 |
| 费用率(%) | 104.04 | 44.04 | 43.98 | 67.04 | 76.69 | 75.23 | 90.17 | 80.92 | 124.38 | 134 |
| 净利润(万) | 1076.77 | 51674.87 | 64895.45 | 10700.19 | 2335.52 | 12370.03 | 6333.9 | 3080.45 | -915.52 | 3890.77 |
| 净利润增长率(%) | -97.92 | -20.37 | 506.49 | 358.15 | -81.12 | 95.3 | 105.62 | -436.47 | -123.53 | -28.12 |
| 经营现金流(万) | 36313.6 | 95505.26 | 109052.31 | 78865.37 | 61692.92 | 68874.99 | 58432.71 | 48649.76 | 6252.05 | 9017.44 |
| 现金流增长率(%) | -61.98 | -12.42 | 38.28 | 27.84 | -10.43 | 17.87 | 20.11 | 678.14 | -30.67 | -82.4 |
| 净利润现金比(-) | 33.72 | 1.85 | 1.68 | 7.37 | 26.42 | 5.57 | 9.23 | 15.79 | -6.83 | 2.32 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.15 | 8.54 | 11.69 | 2.07 | 0.46 | 2.62 | 1.45 | 0.7 | -0.21 | 0.89 |
| 生产资本回报率(%) | 0.18 | 7.34 | 8.73 | 2.37 | 1.06 | 1.9 | 1.69 | 1.37 | 0.67 | 1.62 |
| 资本支出(万) | 176760.58 | 28988 | 27942.55 | 30105.35 | 37341.82 | 81912.8 | 84688.2 | 30983.1 | 10866.01 | 44362.75 |
| 折旧和摊销(万) | 48333 | 49404 | 44078 | 3774 | 58184 | 56253 | 52388 | 49587 | 51337 | 50540 |
| 归属股东权益(万) | 803613.52 | 607668.88 | 565084.54 | 504695 | 496615.51 | 497426.68 | 414896.43 | 406701.94 | 401132.26 | 399496.1 |
| 股东权益增长率(%) | 32.25 | 7.54 | 11.97 | 1.63 | -0.16 | 19.89 | 2.01 | 1.39 | 0.41 | 0.95 |
| 自由现金流(万) | -124431 | 75471 | 80243 | -14744 | 28718 | -10141 | -22035 | 24118 | 42107 | 12238 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -42.72 | 244.07 | -388.09 |
| 每股股东权益(元) | 6.17 | 5.99 | 7.24 | 6.46 | 6.36 | 6.37 | 6.18 | 6.05 | 5.97 | 8.33 |
| 每股股东收益(元) | 0.03 | 0.54 | 0.82 | 0.15 | 0.1 | 0.2 | 0.15 | 0.08 | 0.02 | 0.13 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CBABA | CBABA | CBACB | CCACB | CCACB | CCACB | CCACB | CCCCB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | ++- | ++- | ++- | +++ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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