海宁皮城002344核心经营数据 |
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当前股价：4.8，市值：62
亿，动态市盈率PE：53.36，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-45.6%。 其中，历史营业增长率：6.6%，净利增长率：9.93%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 128261.7 | 128261.7 | 128274.5 | 128274.5 | 128274.5 | 128274.5 | 128274.5 | 128274.5 | 112000 | 112000 |
| 净资产(万) | 860593.71 | 847136.25 | 815051.2 | 773626.1 | 757522.22 | 750487.83 | 740521.63 | 718690.71 | 498426.06 | 480219.8 |
| 总资产(万) | 1296421.72 | 1379737.42 | 1190996.93 | 1105168.88 | 1062909.57 | 1102995.13 | 1059734.18 | 1311976.01 | 1028191 | 868154.99 |
| 营业收入(万) | 122014.99 | 131065.71 | 143476.69 | 142511.93 | 141263.56 | 170261.89 | 186929.84 | 216894.96 | 183666.67 | 242728.54 |
| 营业收入增长率(%) | -6.91 | -8.65 | 0.68 | 0.88 | -17.03 | -8.92 | -13.82 | 18.09 | -24.33 | -17.06 |
| 营业成本(万) | 78536.33 | 83147.57 | 81711.5 | 86185.27 | 67075.41 | 89107.84 | 95166.26 | 88632.77 | 66608.73 | 75000.49 |
| 营业成本增长率(%) | -5.55 | 1.76 | -5.19 | 28.49 | -24.73 | -6.37 | 7.37 | 33.06 | -11.19 | -9.79 |
| 毛利率(%) | 35.63 | 36.56 | 43.05 | 39.52 | 52.52 | 47.66 | 49.09 | 59.14 | 63.73 | 69.1 |
| 三项费用(万) | 23074.75 | 18780.02 | 19131.27 | 22215.04 | 25119.04 | 31809.09 | 34766.47 | 39579.16 | 33267.82 | 23869.56 |
| 费用增长率(%) | 22.87 | -1.84 | -13.88 | -11.56 | -21.03 | -8.51 | -12.16 | 18.97 | 39.37 | 16.27 |
| 费用率(%) | 53.07 | 39.19 | 30.97 | 39.44 | 33.86 | 39.2 | 37.89 | 30.86 | 28.42 | 14.23 |
| 净利润(万) | 21869.86 | 30642.17 | 33092.98 | 19046.66 | 26891.82 | 32529.22 | 28174.4 | 53062.2 | 55891.07 | 95918.11 |
| 净利润增长率(%) | -28.63 | -7.41 | 73.75 | -29.17 | -17.33 | 15.46 | -46.9 | -5.06 | -41.73 | -8.77 |
| 经营现金流(万) | 3299.84 | 1093.59 | 66019.81 | 54752.68 | 93596.1 | 40857.43 | 54605.69 | 51367.09 | 15754.88 | 68571.47 |
| 现金流增长率(%) | 201.74 | -98.34 | 20.58 | -41.5 | 129.08 | -25.18 | 6.3 | 226.04 | -77.02 | -49.33 |
| 净利润现金比(-) | 0.15 | 0.04 | 1.99 | 2.87 | 3.48 | 1.26 | 1.94 | 0.97 | 0.28 | 0.71 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.56 | 3.69 | 4.17 | 2.49 | 3.57 | 4.36 | 3.86 | 8.72 | 11.42 | 21.95 |
| 生产资本回报率(%) | 76.06 | 111.1 | 123.42 | 70.22 | 90.33 | 108.76 | 105.93 | 187.66 | 187.94 | 186.51 |
| 资本支出(万) | 11600.76 | 21440.6 | 32163.65 | 29407.11 | 48329.49 | 55483.52 | 68123.25 | 115677.28 | 153685.04 | 141214.99 |
| 折旧和摊销(万) | 33754 | 34498 | 34273 | 34427 | 33613 | 34403 | 32647 | 29708 | 22132 | 17371 |
| 归属股东权益(万) | 837036.21 | 825058.36 | 801892.8 | 771539.96 | 754519.9 | 745866.92 | 732793.56 | 709219 | 486001.12 | 457678.3 |
| 股东权益增长率(%) | 1.45 | 2.89 | 3.93 | 2.26 | 1.16 | 1.78 | 3.32 | 45.93 | 6.19 | 20.18 |
| 自由现金流(万) | 39903 | 40071 | 34899 | 24477 | 13217 | 15342 | -5350 | -30970 | -76673 | -30206 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -59.61 | 153.83 | -237.38 |
| 每股股东权益(元) | 6.53 | 6.43 | 6.25 | 6.01 | 5.88 | 5.81 | 5.71 | 5.53 | 4.34 | 4.09 |
| 每股股东收益(元) | 0.14 | 0.21 | 0.26 | 0.15 | 0.22 | 0.28 | 0.23 | 0.43 | 0.49 | 0.84 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBCA | BBBCA | ABACA | BBACA | ABACA | ABACA | ABACA | ABBBA | AABBA | AABAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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