富安娜002327核心经营数据 |
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当前股价：7.55，市值：63
亿，动态市盈率PE：18.35，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：65.85%。 其中，历史营业增长率：10.05%，净利增长率：12.86%； 未来三年预估净利增长率：14.63% （26E:18.26%, 27E:13.95%, 28E:11.78%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 83861.75 | 83676.15 | 82759.18 | 82812.53 | 85148.09 | 84305.19 | 87076.05 | 87003.54 | 85029.73 |
| 净资产(万) | - | 389169.77 | 385914.95 | 376881.79 | 369974.76 | 357913.62 | 356419.24 | 355970.86 | 314135.27 | 266062.57 |
| 总资产(万) | - | 495573.8 | 494486.36 | 467294.45 | 471255.17 | 448001.66 | 470242.84 | 457200.19 | 401259.21 | 352822.63 |
| 营业收入(万) | - | 301125.32 | 302956.9 | 307959.08 | 317928.28 | 287404.98 | 278884.31 | 291849.43 | 261620.84 | 231157.55 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -0.6 | -1.62 | -3.14 | 10.62 | 3.06 | -4.44 | 11.55 | 13.18 | 10.46 |
| 营业成本(万) | - | 132335.5 | 134428.24 | 144440.03 | 152158.7 | 132481.91 | 133862.6 | 146454.06 | 131911.8 | 115034.52 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -1.56 | -6.93 | -5.07 | 14.85 | -1.03 | -8.6 | 11.02 | 14.67 | 12.3 |
| 毛利率(%) | - | 56.05 | 55.63 | 53.1 | 52.14 | 53.9 | 52 | 49.82 | 49.58 | 50.24 |
| 三项费用(万) | - | 93838.63 | 90489.03 | 91316.94 | 89643.73 | 88738.82 | 82929.3 | 81214.96 | 70850.88 | 61743.94 |
| 费用增长率(%) | -100 | 3.7 | -0.91 | 1.87 | 1.02 | 7.01 | 2.11 | 14.63 | 14.75 | 5.38 |
| 费用率(%) | - | 55.59 | 53.69 | 55.84 | 54.08 | 57.28 | 57.18 | 55.86 | 54.62 | 53.17 |
| 净利润(万) | - | 54225.32 | 57209.93 | 53382.41 | 54586.67 | 51646.29 | 50686.95 | 54337.39 | 49346.7 | 43902.07 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -5.22 | 7.17 | -2.21 | 5.69 | 1.89 | -6.72 | 10.11 | 12.4 | 9.42 |
| 经营现金流(万) | - | 36631.79 | 76602.71 | 71000.97 | 77494.19 | 66609.5 | 86369.48 | 34532.64 | 36575.32 | 41980.61 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -52.18 | 7.89 | -8.38 | 16.34 | -22.88 | 150.11 | -5.58 | -12.88 | 44.29 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.68 | 1.34 | 1.33 | 1.42 | 1.29 | 1.7 | 0.64 | 0.74 | 0.96 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.99 | 15 | 14.3 | 15 | 14.46 | 14.23 | 16.22 | 17.01 | 17.74 |
| 生产资本回报率(%) | - | 52.05 | 53.28 | 49.01 | 48.13 | 41.72 | 39.97 | 56.56 | 45.94 | 57.16 |
| 资本支出(万) | - | 6896.83 | 7984.71 | 4051.47 | 7921.58 | 14543.32 | 18935.7 | 15331.84 | 23047.04 | 32387.62 |
| 折旧和摊销(万) | - | 12184 | 10682 | 10975 | 10312 | 10551 | 9328 | 7615 | 4617 | 4851 |
| 归属股东权益(万) | - | 389169.77 | 385914.95 | 376881.79 | 369974.76 | 357913.62 | 356419.24 | 355970.86 | 314135.27 | 266062.57 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.84 | 2.4 | 1.87 | 3.37 | 0.42 | 0.13 | 13.32 | 18.07 | 16.28 |
| 自由现金流(万) | - | 59512 | 59907 | 60306 | 56977 | 47654 | 41079 | 46621 | 30917 | 16365 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -36.16 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.64 | 4.61 | 4.55 | 4.47 | 4.2 | 4.23 | 4.09 | 3.61 | 3.13 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.65 | 0.68 | 0.65 | 0.66 | 0.61 | 0.6 | 0.62 | 0.57 | 0.52 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABBBA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABBAA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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