江南化工002226核心经营数据 |
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当前股价：5.38，市值：143
亿，动态市盈率PE：17.32，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：51.73%。 其中，历史营业增长率：29.65%，净利增长率：25.71%； 未来三年预估净利增长率：16.66% （24E:16.74%, 25E:19.73%, 26E:13.58%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 264892.29 | 264892.29 | 264892.29 | 124898.17 | 124898.17 | 124898.17 | 91127.9 | 91127.9 | 79127.9 | 39828.55 |
| 净资产(万) | 986614.64 | 976880.26 | 954533.32 | 704492.26 | 669240.31 | 623357.8 | 406814.33 | 416198.42 | 360958.83 | 302982.21 |
| 总资产(万) | 1674930.19 | 1592562.14 | 1528485.33 | 1257239.97 | 1220560.61 | 1204118.86 | 512711.69 | 512057 | 463533.05 | 402521.89 |
| 营业收入(万) | 889476.31 | 704303.61 | 648114.8 | 391878.86 | 363318.7 | 288525.42 | 165395.97 | 135203.04 | 135808.65 | 179255.09 |
| 营业收入增长率(%) | 26.29 | 8.67 | 65.39 | 7.86 | 25.92 | 74.45 | 22.33 | -0.45 | -24.24 | -7.4 |
| 营业成本(万) | 627293.63 | 502422.2 | 422666.98 | 242271.93 | 213382.29 | 168557.5 | 97257 | 71788.63 | 70926.7 | 91959.24 |
| 营业成本增长率(%) | 24.85 | 18.87 | 74.46 | 13.54 | 26.59 | 73.31 | 35.48 | 1.22 | -22.87 | -6.15 |
| 毛利率(%) | 29.48 | 28.66 | 34.79 | 38.18 | 41.27 | 41.58 | 41.2 | 46.9 | 47.77 | 48.7 |
| 三项费用(万) | 105327.03 | 83391.27 | 95978.2 | 73880.78 | 77925.16 | 71358.33 | 48308.23 | 48602.43 | 50502.2 | 54284.82 |
| 费用增长率(%) | 26.3 | -13.11 | 29.91 | -5.19 | 9.2 | 47.71 | -0.61 | -3.76 | -6.97 | 11.29 |
| 费用率(%) | 40.17 | 41.31 | 42.57 | 49.38 | 51.97 | 59.48 | 70.9 | 76.64 | 77.84 | 62.18 |
| 净利润(万) | 99958.21 | 62051.72 | 120104.83 | 54280.75 | 52042.77 | 27417.77 | 12018.68 | 8544.82 | 7043.45 | 23319.79 |
| 净利润增长率(%) | 61.09 | -48.34 | 121.27 | 4.3 | 89.81 | 128.13 | 40.65 | 21.32 | -69.8 | -34.74 |
| 经营现金流(万) | 114547.27 | 146889.35 | 64529.18 | 87765.44 | 71483.49 | 75340.11 | 29860.87 | 19532.67 | 23342.95 | 37486.56 |
| 现金流增长率(%) | -22.02 | 127.63 | -26.48 | 22.78 | -5.12 | 152.3 | 52.88 | -16.32 | -37.73 | 111.25 |
| 净利润现金比(-) | 1.15 | 2.37 | 0.54 | 1.62 | 1.37 | 2.75 | 2.48 | 2.29 | 3.31 | 1.61 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.18 | 6.43 | 14.48 | 7.9 | 8.05 | 5.32 | 2.92 | 2.2 | 2.12 | 7.81 |
| 生产资本回报率(%) | 16.34 | 11.84 | 19.95 | 9.41 | 8.68 | 4.53 | 12 | 8.75 | 8.07 | 22.28 |
| 资本支出(万) | 75284.08 | 59075.9 | 40532.88 | 26909.88 | 30654.06 | 71860.42 | 9061.63 | 10470.71 | 9367.14 | 21211.71 |
| 折旧和摊销(万) | 65522 | 58281 | 52952 | 46183 | 42504 | 38106 | 10192 | 11182 | 12047 | 11215 |
| 归属股东权益(万) | 871526.86 | 876480.91 | 854226.53 | 633794.13 | 598027.87 | 558592.49 | 356061.44 | 368476.35 | 314194.41 | 254347.5 |
| 股东权益增长率(%) | -0.57 | 2.61 | 34.78 | 5.98 | 7.06 | 56.88 | -3.37 | 17.28 | 23.53 | -0.02 |
| 自由现金流(万) | 67546 | 44426 | 117685 | 63957 | 52315 | -11811 | 9305 | 6842 | 6252 | 6196 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 9.44 | 0.9 | -64.94 |
| 每股股东权益(元) | 3.29 | 3.31 | 3.22 | 5.07 | 4.79 | 4.47 | 3.91 | 4.04 | 3.97 | 6.39 |
| 每股股东收益(元) | 0.29 | 0.17 | 0.4 | 0.36 | 0.32 | 0.18 | 0.09 | 0.07 | 0.05 | 0.41 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBBBA | BBABA | ABABA | ABACB | ACACA | ACACA | ACACA | ABABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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