华天科技002185核心经营数据 |
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当前股价：12.2，市值：391
亿，动态市盈率PE：78.11，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-31.13%。 其中，历史营业增长率：23.2%，净利增长率：12.52%； 未来三年预估净利增长率：82.46% （24E:172.34%, 25E:64.61%, 26E:35.50%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 320448.46 | 320448.46 | 320448.46 | 274000.38 | 274000.38 | 213111.29 | 213111.29 | 106555.65 | 81965.88 | 69703.47 |
| 净资产(万) | 1912402.75 | 1919841.67 | 1796425.15 | 1162574.66 | 991899.5 | 637492.86 | 599554.06 | 550539.71 | 528622.21 | 252486.87 |
| 总资产(万) | 3375182.05 | 3097143.18 | 2997435.16 | 1930912.23 | 1604496.87 | 1244268.24 | 936644.42 | 767724.41 | 706871.35 | 415805.18 |
| 营业收入(万) | 1129824.53 | 1190596.05 | 1209679.33 | 838208.42 | 810349.06 | 712170.63 | 700988.71 | 547502.78 | 387401.71 | 330548.17 |
| 营业收入增长率(%) | -5.1 | -1.58 | 44.32 | 3.44 | 13.79 | 1.6 | 28.03 | 41.33 | 17.2 | 35.07 |
| 营业成本(万) | 1029159.42 | 990084.63 | 911983.29 | 656486.02 | 678029.2 | 595931.04 | 575535.99 | 448717.47 | 307896.23 | 258194.7 |
| 营业成本增长率(%) | 3.95 | 8.56 | 38.92 | -3.18 | 13.78 | 3.54 | 28.26 | 45.74 | 19.25 | 34.46 |
| 毛利率(%) | 8.91 | 16.84 | 24.61 | 21.68 | 16.33 | 16.32 | 17.9 | 18.04 | 20.52 | 21.89 |
| 三项费用(万) | 81395.59 | 77320.09 | 77254.02 | 61862.7 | 59879.19 | 35643.91 | 66420.53 | 56327.46 | 53706.34 | 42254.07 |
| 费用增长率(%) | 5.27 | 0.09 | 24.88 | 3.31 | 67.99 | -46.34 | 17.92 | 4.88 | 27.1 | 35.37 |
| 费用率(%) | 80.86 | 38.56 | 25.95 | 34.04 | 45.25 | 30.66 | 52.94 | 57.02 | 67.55 | 58.4 |
| 净利润(万) | 27809.72 | 102261.86 | 171832.75 | 82019.2 | 29291.41 | 42923.71 | 54701.83 | 41328.08 | 32833.27 | 30577.75 |
| 净利润增长率(%) | -72.81 | -40.49 | 109.5 | 180.01 | -31.76 | -21.53 | 32.36 | 25.87 | 7.38 | 52.37 |
| 经营现金流(万) | 241120.95 | 287716.44 | 344436.23 | 205810.82 | 176503.41 | 113303.13 | 90353.59 | 86252.13 | 68354.86 | 55314.59 |
| 现金流增长率(%) | -16.19 | -16.47 | 67.36 | 16.6 | 55.78 | 25.4 | 4.76 | 26.18 | 23.57 | 42.69 |
| 净利润现金比(-) | 8.67 | 2.81 | 2 | 2.51 | 6.03 | 2.64 | 1.65 | 2.09 | 2.08 | 1.81 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.45 | 5.5 | 11.61 | 7.61 | 3.6 | 6.94 | 9.51 | 7.66 | 8.41 | 13.6 |
| 生产资本回报率(%) | 1.17 | 5.73 | 11.72 | 7.95 | 3.71 | 7.68 | 12.21 | 11.88 | 11.8 | 14.25 |
| 资本支出(万) | 371395.32 | 537841.79 | 553500.67 | 304471.34 | 195572.49 | 163594.96 | 180007.6 | 148459.15 | 89737.08 | 59951.11 |
| 折旧和摊销(万) | 243446 | 229402 | 182738 | 144192 | 121575 | 73929 | 58270 | 43725 | 36513 | 27661 |
| 归属股东权益(万) | 1584998.35 | 1578909.92 | 1504944.68 | 850663.16 | 776810.76 | 569455.73 | 534696.03 | 490808.19 | 464876.35 | 240725.41 |
| 股东权益增长率(%) | 0.39 | 4.91 | 76.91 | 9.51 | 36.41 | 6.5 | 8.94 | 5.58 | 93.11 | 35.57 |
| 自由现金流(万) | -105317 | -233045 | -229196 | -90108 | -45318 | -50683 | -72221 | -65642 | -21372 | -2472 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 207.13 | 764.6 | -78.19 |
| 每股股东权益(元) | 4.95 | 4.93 | 4.7 | 3.1 | 2.84 | 2.67 | 2.51 | 4.61 | 5.67 | 3.45 |
| 每股股东收益(元) | 0.07 | 0.24 | 0.44 | 0.26 | 0.1 | 0.18 | 0.23 | 0.37 | 0.39 | 0.43 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CBACB | BAABA | BBABA | CBACB | CBABA | CBABA | CBABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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