恒玄科技688608核心经营数据 |
2783 ℃ |
|
当前股价：150.24，市值：253
亿，动态市盈率PE：51.46，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-18.19%。 其中，历史营业增长率：59.4%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：32.26% （26E:22.19%, 27E:42.26%, 28E:33.10%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 16869.37 | 12004.56 | 12003.47 | 12000 | 12000 | 12000 | 9000 | 875 | 769.85 | - |
| 净资产(万) | 705256.84 | 650452.18 | 609717.21 | 596276.43 | 590333.27 | 549578.63 | 52205.33 | 11407.29 | 5316.57 | - |
| 总资产(万) | 751789.84 | 705479.94 | 655137.64 | 641326.46 | 635776.4 | 576432.25 | 63085.99 | 21574.56 | 10893.36 | - |
| 营业收入(万) | 352478.21 | 326313.92 | 217627.73 | 148479.84 | 176533.82 | 106117.11 | 64884.16 | 32995.56 | 8456.57 | - |
| 营业收入增长率(%) | 8.02 | 49.94 | 46.57 | -15.89 | 66.36 | 63.55 | 96.65 | 290.18 | - | - |
| 营业成本(万) | 216100.97 | 213037.32 | 143209.84 | 90029.37 | 110703.98 | 63616.05 | 40432.13 | 21054.67 | 5140.01 | - |
| 营业成本增长率(%) | 1.44 | 48.76 | 59.07 | -18.68 | 74.02 | 57.34 | 92.03 | 309.62 | - | - |
| 毛利率(%) | 38.69 | 34.71 | 34.2 | 39.37 | 37.29 | 40.05 | 37.69 | 36.19 | 39.22 | - |
| 三项费用(万) | 15226.02 | 14661.26 | 12270.55 | 12213.53 | 8785 | 6989.22 | 5405.62 | 3093.43 | 13169.7 | - |
| 费用增长率(%) | 3.85 | 19.48 | 0.47 | 39.03 | 25.69 | 29.3 | 74.75 | -76.51 | - | - |
| 费用率(%) | 11.16 | 12.94 | 16.49 | 20.9 | 13.35 | 16.44 | 22.11 | 25.91 | 397.09 | - |
| 净利润(万) | 59399.88 | 46047.06 | 12362.55 | 12241.94 | 40771.65 | 19839.05 | 6737.88 | 177.04 | -14359.6 | - |
| 净利润增长率(%) | 29 | 272.47 | 0.99 | -69.97 | 105.51 | 194.44 | 3705.85 | -101.23 | - | - |
| 经营现金流(万) | 44674 | 58013.4 | 46973.36 | -36002.28 | -4377.4 | 28018.86 | 5637.39 | -1541.14 | -3875.08 | - |
| 现金流增长率(%) | -22.99 | 23.5 | -230.47 | 722.46 | -115.62 | 397.02 | -465.79 | -60.23 | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.75 | 1.26 | 3.8 | -2.94 | -0.11 | 1.41 | 0.84 | -8.71 | 0.27 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.76 | 7.31 | 2.05 | 2.06 | 7.15 | 6.59 | 21.18 | 2.12 | -540.18 | - |
| 生产资本回报率(%) | 245.81 | 114.77 | 46.68 | 61.88 | 307.77 | 483.39 | 211.51 | 9.45 | -2048.39 | - |
| 资本支出(万) | 15649.84 | 17135.73 | 19372.95 | 14739.43 | 13856.75 | 2572.25 | 2965.26 | 1536.93 | 663.15 | - |
| 折旧和摊销(万) | 9541 | 9846 | 9316 | 5740 | 3154 | 1880 | 1127 | 411 | 127 | - |
| 归属股东权益(万) | 705256.84 | 650452.18 | 609717.21 | 596276.43 | 590333.27 | 549578.63 | 52205.33 | 11407.29 | 5316.57 | - |
| 股东权益增长率(%) | 8.43 | 6.68 | 2.25 | 1.01 | 7.42 | 952.73 | 357.65 | 114.56 | - | - |
| 自由现金流(万) | 53291 | 38757 | 2306 | 3243 | 30069 | 19147 | 4900 | -949 | -14896 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 57.04 | 290.76 | -616.33 | -93.63 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 41.81 | 54.18 | 50.8 | 49.69 | 49.19 | 45.8 | 5.8 | 13.04 | 6.91 | - |
| 每股股东收益(元) | 3.52 | 3.84 | 1.03 | 1.02 | 3.4 | 1.65 | 0.75 | 0.2 | -18.65 | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABBA | BAABA | BAACA | BACCA | BACBA | AAABA | BABAA | BACCA | BCBCB | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | ++- | ++- | -+- | --- | +-+ | +-+ | --+ | --+ | --- |
| 现金流分析 | 2025：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||