南极电商002127核心经营数据 |
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当前股价：4.96，市值：122
亿，动态市盈率PE：147.54，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-0.84%。 其中，历史营业增长率：6.87%，净利增长率：15.53%； 未来三年预估净利增长率：66.17% （24E:-30.99%, 25E:290.91%, 26E:70.10%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 41732.7 | 41732.7 | 41732.7 | 41732.7 | 41732.7 | 41732.7 | 41732.7 | 41732.7 | 41732.7 | 44645.89 |
| 净资产(万) | 458312.91 | 438911.26 | 486100.69 | 578191.81 | 485872.71 | 376426.88 | 305005.41 | 156428.01 | 123535.55 | 46632.94 |
| 总资产(万) | 540510.74 | 505753.16 | 552180.47 | 650634.44 | 548481.5 | 454924.87 | 382052.43 | 204679.64 | 137278.99 | 92314.17 |
| 营业收入(万) | 269222.46 | 330967.54 | 388809.36 | 417191.08 | 390684.82 | 335286 | 98578.68 | 52098.15 | 38922.91 | 157334.23 |
| 营业收入增长率(%) | -18.66 | -14.88 | -6.8 | 6.78 | 16.52 | 240.12 | 89.22 | 33.85 | -75.26 | -61.95 |
| 营业成本(万) | 226878.34 | 273448.12 | 302027.06 | 270601.09 | 240269.85 | 219714.19 | 29519.52 | 6654.9 | 10718.92 | 150204.34 |
| 营业成本增长率(%) | -17.03 | -9.46 | 11.61 | 12.62 | 9.36 | 644.3 | 343.58 | -37.91 | -92.86 | -63.39 |
| 毛利率(%) | 15.73 | 17.38 | 22.32 | 35.14 | 38.5 | 34.47 | 70.05 | 87.23 | 72.46 | 4.53 |
| 三项费用(万) | 23836.51 | 22131.36 | 25921.04 | 21929.48 | 19908.19 | 17336.14 | 9098.47 | 6742.32 | 6614.08 | 27326.78 |
| 费用增长率(%) | 7.7 | -14.62 | 18.2 | 10.15 | 14.84 | 90.54 | 34.95 | 1.94 | -75.8 | -17.97 |
| 费用率(%) | 56.29 | 38.48 | 29.87 | 14.96 | 13.24 | 15 | 13.17 | 14.84 | 23.45 | 383.27 |
| 净利润(万) | 10818.68 | -29482.37 | 47755.91 | 118513.48 | 120616.1 | 88727.97 | 53560.83 | 30306.3 | 17226.61 | 1192.63 |
| 净利润增长率(%) | -136.7 | -161.74 | -59.7 | -1.74 | 35.94 | 65.66 | 76.73 | 75.93 | 1344.42 | -102.22 |
| 经营现金流(万) | 40030.17 | 57534.77 | 38034.12 | 95642.47 | 125491.18 | 55138.69 | 53779.33 | 45735.77 | 3708.09 | -7931.26 |
| 现金流增长率(%) | -30.42 | 51.27 | -60.23 | -23.79 | 127.59 | 2.53 | 17.59 | 1133.41 | -146.75 | -113.03 |
| 净利润现金比(-) | 3.7 | -1.95 | 0.8 | 0.81 | 1.04 | 0.62 | 1 | 1.51 | 0.22 | -6.65 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.41 | -6.37 | 8.97 | 22.28 | 27.98 | 26.04 | 23.21 | 21.65 | 20.25 | 2.55 |
| 生产资本回报率(%) | 13.81 | -29 | 94.87 | 220.27 | 225.45 | 170.24 | 109.81 | 68.79 | 2967.69 | 16.1 |
| 资本支出(万) | 1245.38 | 32128.19 | 289.45 | 575.51 | 1480.21 | 77.03 | 250.58 | 229.15 | 249.43 | 4427.97 |
| 折旧和摊销(万) | 518 | 650 | 453 | 326 | 4771 | 455 | 297 | 257 | 220 | 14204 |
| 归属股东权益(万) | 458067.25 | 438571.36 | 486104.44 | 578192.33 | 485872.71 | 373858.22 | 302116.86 | 153438.23 | 123323.76 | 44296.81 |
| 股东权益增长率(%) | 4.45 | -9.78 | -15.93 | 19 | 29.96 | 23.75 | 96.9 | 24.42 | 178.4 | 0.42 |
| 自由现金流(万) | 10431 | -61304 | 47870 | 118549 | 123904 | 89025 | 53476 | 30142 | 17153 | 10818 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 75.73 | 58.55 | -128.92 |
| 每股股东权益(元) | 10.98 | 10.51 | 11.65 | 13.85 | 11.64 | 8.96 | 7.24 | 3.68 | 2.96 | 0.99 |
| 每股股东收益(元) | 0.27 | -0.71 | 1.14 | 2.85 | 2.89 | 2.12 | 1.28 | 0.72 | 0.41 | 0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBCCB | BABBA | BABAA | BAAAA | BABAA | AAAAA | AAAAA | AABAA | CCCCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +++ | -+- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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