华峰化学002064核心经营数据 |
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当前股价：8.39，市值：416
亿，动态市盈率PE：16.24，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：45.55%。 其中，历史营业增长率：21.5%，净利增长率：15.71%； 未来三年预估净利增长率：17.69% （24E:21.25%, 25E:17.67%, 26E:14.26%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 496254.39 | 496254.39 | 463351.92 | 463351.92 | 429815.92 | 167680 | 167680 | 167680 | 167680 | 83840 |
| 净资产(万) | 2492356.9 | 2314739.45 | 1901091.33 | 1157518.52 | 776437.28 | 380123.58 | 340006.31 | 301558.44 | 335402.64 | 314202.34 |
| 总资产(万) | 3550796.16 | 3275476.86 | 2917779.98 | 1966892.47 | 1697461.01 | 593845.68 | 556208.84 | 538712.18 | 538501.69 | 443268.42 |
| 营业收入(万) | 2629846.08 | 2588410.56 | 2836720.19 | 1472388.26 | 1378524.76 | 443571.39 | 414968.42 | 284422.84 | 254736.19 | 236153.75 |
| 营业收入增长率(%) | 1.6 | -8.75 | 92.66 | 6.81 | 210.78 | 6.89 | 45.9 | 11.65 | 7.87 | -0.46 |
| 营业成本(万) | 2226219.21 | 2124201.88 | 1738887.59 | 1106701.43 | 1047420.87 | 342220.82 | 329208.7 | 234561.63 | 187477.82 | 161423.57 |
| 营业成本增长率(%) | 4.8 | 22.16 | 57.12 | 5.66 | 206.07 | 3.95 | 40.35 | 25.11 | 16.14 | -11.69 |
| 毛利率(%) | 15.35 | 17.93 | 38.7 | 24.84 | 24.02 | 22.85 | 20.67 | 17.53 | 26.4 | 31.64 |
| 三项费用(万) | 62433.34 | 61833.28 | 62666.95 | 51693.06 | 85633.27 | 29880.02 | 41515.47 | 34767.4 | 33082.54 | 26803.79 |
| 费用增长率(%) | 0.97 | -1.33 | 21.23 | -39.63 | 186.59 | -28.03 | 19.41 | 5.09 | 23.42 | 17.02 |
| 费用率(%) | 15.47 | 13.32 | 5.71 | 14.14 | 25.86 | 29.48 | 48.41 | 69.73 | 49.19 | 35.87 |
| 净利润(万) | 247918.55 | 284194.01 | 793617.92 | 227876.36 | 184076.49 | 44522.14 | 38549.56 | -30380.88 | 25412.65 | 41067.02 |
| 净利润增长率(%) | -12.76 | -64.19 | 248.27 | 23.79 | 313.45 | 15.49 | -226.89 | -219.55 | -38.12 | 48.38 |
| 经营现金流(万) | 246860.85 | 256979.36 | 613491.66 | 420861.12 | 285096.81 | 86344.9 | 35559.49 | 61485.12 | 24226.83 | 71287.31 |
| 现金流增长率(%) | -3.94 | -58.11 | 45.77 | 47.62 | 230.18 | 142.82 | -42.17 | 153.79 | -66.02 | 221.85 |
| 净利润现金比(-) | 1 | 0.9 | 0.77 | 1.85 | 1.55 | 1.94 | 0.92 | -2.02 | 0.95 | 1.74 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.31 | 13.48 | 51.89 | 23.57 | 31.83 | 12.37 | 12.02 | -9.54 | 7.82 | 16.42 |
| 生产资本回报率(%) | 18.66 | 24.56 | 94.86 | 32.07 | 26.21 | 18.9 | 16.96 | -10 | 10.61 | 19.33 |
| 资本支出(万) | 171654.33 | 260648.22 | 211461.45 | 158083.79 | 210821.84 | 17513.26 | 8923.28 | 37138.08 | 104718.31 | 120974.12 |
| 折旧和摊销(万) | 128260 | 105796 | 97196 | 84277 | 61407 | 26929 | 29313 | 25425 | 22893 | 16649 |
| 归属股东权益(万) | 2492204.05 | 2314700.17 | 1900829.69 | 1157218.91 | 776060.44 | 380123.58 | 340006.31 | 301558.44 | 335402.64 | 314202.34 |
| 股东权益增长率(%) | 7.67 | 21.77 | 64.26 | 49.11 | 104.16 | 11.8 | 12.75 | -10.09 | 6.75 | 68.93 |
| 自由现金流(万) | 204452 | 129545 | 679404 | 154106 | 34733 | 53938 | 58939 | -42094 | -56413 | -63258 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -25.38 | -10.82 | -528.75 |
| 每股股东权益(元) | 5.02 | 4.66 | 4.1 | 2.5 | 1.81 | 2.27 | 2.03 | 1.8 | 2 | 3.75 |
| 每股股东收益(元) | 0.5 | 0.57 | 1.71 | 0.49 | 0.43 | 0.27 | 0.23 | -0.18 | 0.15 | 0.49 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | CABBA | BABAA | BAAAA | BAAAA | BAABA | BBBBA | CBCCB | BBBBA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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