永新股份002014核心经营数据 |
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当前股价：11.41，市值：70
亿，动态市盈率PE：15.88，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：40.05%。 其中，历史营业增长率：11.97%，净利增长率：13.43%； 未来三年预估净利增长率：11.77% （26E:12.93%, 27E:12.44%, 28E:9.95%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 61249.19 | 61249.19 | 61249.19 | 51401.67 | 51401.67 | 50361.67 | 50361.67 | 33574.45 | 33574.45 |
| 净资产(万) | - | 263656.35 | 250469.16 | 232479.91 | 217146.93 | 203147.93 | 189517.52 | 187311.47 | 179637.51 | 175575.59 |
| 总资产(万) | - | 431442.14 | 390342.85 | 357275.25 | 300963.99 | 295463.03 | 254585.2 | 253688.12 | 240128.08 | 227692.5 |
| 营业收入(万) | - | 352545.94 | 337879.37 | 330413.52 | 302369.46 | 273749.74 | 259972.4 | 233226.75 | 200824.26 | 190419.38 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 4.34 | 2.26 | 9.27 | 10.45 | 5.3 | 11.47 | 16.13 | 5.46 | 6.75 |
| 营业成本(万) | - | 268707.12 | 254550.46 | 257059.93 | 235126.33 | 207065.01 | 197073.53 | 182029.83 | 155227.9 | 146011.1 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 5.56 | -0.98 | 9.33 | 13.55 | 5.07 | 8.26 | 17.27 | 6.31 | 3.92 |
| 毛利率(%) | - | 23.78 | 24.66 | 22.2 | 22.24 | 24.36 | 24.19 | 21.95 | 22.7 | 23.32 |
| 三项费用(万) | - | 17834.39 | 19601.84 | 18947.66 | 19922.85 | 20376.72 | 21156.89 | 18296.37 | 21017.96 | 19324.25 |
| 费用增长率(%) | -100 | -9.02 | 3.45 | -4.89 | -2.23 | -3.69 | 15.63 | -12.95 | 8.76 | 15.28 |
| 费用率(%) | - | 21.27 | 23.52 | 25.83 | 29.63 | 30.56 | 33.64 | 35.74 | 46.1 | 43.51 |
| 净利润(万) | - | 47126.35 | 41424.08 | 36878.83 | 32111.81 | 30892.33 | 27437.62 | 23058.41 | 21128.44 | 20752.53 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 13.77 | 12.32 | 14.85 | 3.95 | 12.59 | 18.99 | 9.13 | 1.81 | 13.85 |
| 经营现金流(万) | - | 46145.51 | 51534.24 | 54355.53 | 29623.38 | 54862.35 | 42843.22 | 32383.35 | 27729.99 | 28062.83 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -10.46 | -5.19 | 83.49 | -46 | 28.05 | 32.3 | 16.78 | -1.19 | 13.3 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.98 | 1.24 | 1.47 | 0.92 | 1.78 | 1.56 | 1.4 | 1.31 | 1.35 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 18.33 | 17.15 | 16.4 | 15.28 | 15.73 | 14.56 | 12.57 | 11.9 | 12.25 |
| 生产资本回报率(%) | - | 43.15 | 37.03 | 31.66 | 32.81 | 35.45 | 34.86 | 31.95 | 32.39 | 30.16 |
| 资本支出(万) | - | 15201.84 | 10969.34 | 30836.87 | 24055.94 | 26129.9 | 16352.08 | 14824.75 | 7647.05 | 10134.31 |
| 折旧和摊销(万) | - | 15225 | 15031 | 12638 | 12108 | 10986 | 9795 | 8926 | 8991 | 8986 |
| 归属股东权益(万) | - | 258927.22 | 245751.09 | 227871.39 | 212862.34 | 199111.85 | 185798.55 | 183846.47 | 176426.48 | 172672.67 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 5.36 | 7.85 | 7.05 | 6.91 | 7.17 | 1.06 | 4.21 | 2.17 | 7.49 |
| 自由现金流(万) | - | 46798 | 44866 | 18084 | 19643 | 15159 | 20355 | 16634 | 21892 | 19123 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 14.48 | 91.65 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.23 | 4.01 | 3.72 | 4.14 | 3.87 | 3.69 | 3.65 | 5.25 | 5.14 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.76 | 0.67 | 0.59 | 0.61 | 0.59 | 0.53 | 0.45 | 0.61 | 0.6 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BABAA | BAAAA | BAAAA | BABAA | BBAAA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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