永新股份002014核心经营数据 |
5595 ℃ |
|
当前股价：10.26，市值：63
亿，动态市盈率PE：14.97，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：32.45%。 其中，历史营业增长率：12.62%，净利增长率：14.37%； 未来三年预估净利增长率：9.71% （24E:6.92%, 25E:10.98%, 26E:11.27%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 61249.19 | 61249.19 | 51401.67 | 51401.67 | 50361.67 | 50361.67 | 33574.45 | 33574.45 | 32575.85 | 32575.85 |
| 净资产(万) | 250469.16 | 232479.91 | 217146.93 | 203147.93 | 189517.52 | 187311.47 | 179637.51 | 175575.59 | 163262.26 | 156057.02 |
| 总资产(万) | 390342.85 | 357275.25 | 300963.99 | 295463.03 | 254585.2 | 253688.12 | 240128.08 | 227692.5 | 207826.73 | 196605.12 |
| 营业收入(万) | 337879.37 | 330413.52 | 302369.46 | 273749.74 | 259972.4 | 233226.75 | 200824.26 | 190419.38 | 178386.78 | 166845.23 |
| 营业收入增长率(%) | 2.26 | 9.27 | 10.45 | 5.3 | 11.47 | 16.13 | 5.46 | 6.75 | 6.92 | 3.09 |
| 营业成本(万) | 254550.46 | 257059.93 | 235126.33 | 207065.01 | 197073.53 | 182029.83 | 155227.9 | 146011.1 | 140501.59 | 135418.72 |
| 营业成本增长率(%) | -0.98 | 9.33 | 13.55 | 5.07 | 8.26 | 17.27 | 6.31 | 3.92 | 3.75 | 5.4 |
| 毛利率(%) | 24.66 | 22.2 | 22.24 | 24.36 | 24.19 | 21.95 | 22.7 | 23.32 | 21.24 | 18.84 |
| 三项费用(万) | 19601.84 | 18947.66 | 19922.85 | 20376.72 | 21156.89 | 18296.37 | 21017.96 | 19324.25 | 16762.17 | 15086.29 |
| 费用增长率(%) | 3.45 | -4.89 | -2.23 | -3.69 | 15.63 | -12.95 | 8.76 | 15.28 | 11.11 | 4.28 |
| 费用率(%) | 23.52 | 25.83 | 29.63 | 30.56 | 33.64 | 35.74 | 46.1 | 43.51 | 44.24 | 48 |
| 净利润(万) | 41424.08 | 36878.83 | 32111.81 | 30892.33 | 27437.62 | 23058.41 | 21128.44 | 20752.53 | 18227.97 | 15348.35 |
| 净利润增长率(%) | 12.32 | 14.85 | 3.95 | 12.59 | 18.99 | 9.13 | 1.81 | 13.85 | 18.76 | -12.64 |
| 经营现金流(万) | 51534.24 | 54355.53 | 29623.38 | 54862.35 | 42843.22 | 32383.35 | 27729.99 | 28062.83 | 24769.66 | 18781.81 |
| 现金流增长率(%) | -5.19 | 83.49 | -46 | 28.05 | 32.3 | 16.78 | -1.19 | 13.3 | 31.88 | 59.82 |
| 净利润现金比(-) | 1.24 | 1.47 | 0.92 | 1.78 | 1.56 | 1.4 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.22 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.15 | 16.4 | 15.28 | 15.73 | 14.56 | 12.57 | 11.9 | 12.25 | 11.42 | 10.01 |
| 生产资本回报率(%) | 37.03 | 31.66 | 32.81 | 35.45 | 34.86 | 31.95 | 32.39 | 30.16 | 27.06 | 25.42 |
| 资本支出(万) | 10969.34 | 30836.87 | 24055.94 | 26129.9 | 16352.08 | 14824.75 | 7647.05 | 10134.31 | 15589.2 | 14703.65 |
| 折旧和摊销(万) | 15031 | 12638 | 12108 | 10986 | 9795 | 8926 | 8991 | 8986 | 7713 | 6458 |
| 归属股东权益(万) | 245751.09 | 227871.39 | 212862.34 | 199111.85 | 185798.55 | 183846.47 | 176426.48 | 172672.67 | 160636.82 | 153805.66 |
| 股东权益增长率(%) | 7.85 | 7.05 | 6.91 | 7.17 | 1.06 | 4.21 | 2.17 | 7.49 | 4.44 | 3.73 |
| 自由现金流(万) | 44866 | 18084 | 19643 | 15159 | 20355 | 16634 | 21892 | 19123 | 9978 | 7203 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 14.48 | 91.65 | 38.53 | 14.84 |
| 每股股东权益(元) | 4.01 | 3.72 | 4.14 | 3.87 | 3.69 | 3.65 | 5.25 | 5.14 | 4.93 | 4.72 |
| 每股股东收益(元) | 0.67 | 0.59 | 0.61 | 0.59 | 0.53 | 0.45 | 0.61 | 0.6 | 0.55 | 0.47 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BAAAA | BABAA | BBAAA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||