炬申股份001202核心经营数据 |
1886 ℃ |
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当前股价：14.34，市值：18
亿，动态市盈率PE：23.06，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-43.35%。 其中，历史营业增长率：45.41%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12880 | 12880 | 12880 | 9655.8 | 9655.8 | 7260 | 6000 | 4500 | 2000 | 1000 |
| 净资产(万) | 73865.68 | 69570.39 | 73250.18 | 25264.5 | 16210.56 | 13842.73 | 9434.71 | 5206.38 | 3384.09 | 1344.81 |
| 总资产(万) | 128656.63 | 126131.29 | 102752.27 | 36732.96 | 28626.31 | 22742.38 | 10748.42 | 7459.43 | 5587.33 | 2107.2 |
| 营业收入(万) | 99434.33 | 108481.47 | 74678.01 | 97587.95 | 79676.13 | 44258.83 | 22517.26 | 14314.1 | 19651.65 | 3420.27 |
| 营业收入增长率(%) | -8.34 | 45.27 | -23.48 | 22.48 | 80.02 | 96.56 | 57.31 | -27.16 | 474.56 | - |
| 营业成本(万) | 84709.41 | 97878.27 | 63964.13 | 82945.23 | 66510.76 | 37695.38 | 19308.51 | 12723.7 | 18576.44 | 3040.47 |
| 营业成本增长率(%) | -13.45 | 53.02 | -22.88 | 24.71 | 76.44 | 95.23 | 51.75 | -31.51 | 510.97 | - |
| 毛利率(%) | 14.81 | 9.77 | 14.35 | 15 | 16.52 | 14.83 | 14.25 | 11.11 | 5.47 | 11.1 |
| 三项费用(万) | 6108.66 | 4544.69 | 3897.11 | 2800.71 | 2809.95 | 1375.96 | 770.49 | 857.93 | 658.22 | 349.31 |
| 费用增长率(%) | 34.41 | 16.62 | 39.15 | -0.33 | 104.22 | 78.58 | -10.19 | 30.34 | 88.43 | - |
| 费用率(%) | 41.49 | 42.86 | 36.37 | 19.13 | 21.34 | 20.96 | 24.01 | 53.94 | 61.22 | 91.97 |
| 净利润(万) | 6218.72 | 3942.66 | 4661.9 | 9026.29 | 7753.76 | 3918.12 | 1826.99 | 499.36 | 231.92 | -5.04 |
| 净利润增长率(%) | 57.73 | -15.43 | -48.35 | 16.41 | 97.89 | 114.46 | 265.87 | 115.32 | -4701.59 | - |
| 经营现金流(万) | 16071.42 | 15129.25 | -594.69 | 13046.76 | 7427.74 | 1541.14 | 1934.7 | 1891.68 | 421.34 | 127.01 |
| 现金流增长率(%) | 6.23 | -2644.06 | -104.56 | 75.65 | 381.96 | -20.34 | 2.27 | 348.97 | 231.74 | - |
| 净利润现金比(-) | 2.58 | 3.84 | -0.13 | 1.45 | 0.96 | 0.39 | 1.06 | 3.79 | 1.82 | -25.2 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.67 | 5.52 | 9.46 | 43.53 | 51.6 | 33.66 | 24.96 | 11.63 | 9.81 | -0.75 |
| 生产资本回报率(%) | 15.23 | 10.62 | 23.27 | 93.38 | 138.82 | 47.93 | 168.24 | 100.18 | 11.59 | 2.69 |
| 资本支出(万) | 18341.96 | 24264.09 | 18386.01 | 5211.41 | 4843.77 | 6789.69 | 2192.1 | 3115.32 | 2363.68 | 122.7 |
| 折旧和摊销(万) | 3700 | 3020 | 2305 | 1576 | 1253 | 813 | 556 | 329 | 175 | 152 |
| 归属股东权益(万) | 73865.68 | 69570.39 | 73250.18 | 25264.5 | 16210.56 | 13842.73 | 9013.86 | 5206.38 | 2158.32 | 945.77 |
| 股东权益增长率(%) | 6.17 | -5.02 | 189.93 | 55.85 | 17.11 | 53.57 | 73.13 | 141.22 | 128.21 | - |
| 自由现金流(万) | -8423 | -17301 | -11419 | 5391 | 4163 | -2059 | 170 | -2304 | -1983 | 8 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -311.82 | 29.5 | -302.19 | -1311.18 | -107.38 | 16.19 | -24887.5 | - |
| 每股股东权益(元) | 5.73 | 5.4 | 5.69 | 2.62 | 1.68 | 1.91 | 1.5 | 1.16 | 1.08 | 0.95 |
| 每股股东收益(元) | 0.48 | 0.31 | 0.36 | 0.93 | 0.8 | 0.54 | 0.3 | 0.11 | 0.1 | -0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBACA | CBCBA | CAAAA | CABAA | CABAA | CAAAA | CBABA | CBABA | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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