山东钢铁600022核心经营数据 |
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当前股价：1.38，市值：148
亿，动态市盈率PE：-672.51，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-850.28%。 其中，历史营业增长率：11.38%，净利增长率：-3.47%； 未来三年预估净利增长率：171.96% （26E:662.22%, 27E:112.81%, 28E:24.00%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 1069884.96 | 1069884.96 | 1069884.96 | 1094654.96 | 1094654.96 | 1094654.96 | 1094654.96 | 1094654.96 | 842042.28 |
| 净资产(万) | - | 2807149.04 | 3062108.97 | 3181337.78 | 3259382.53 | 3084916.56 | 3018935.03 | 2912552.72 | 2582422.51 | 2262951.02 |
| 总资产(万) | - | 6530844.36 | 6675141.62 | 6901148.36 | 7254578.63 | 6848697.22 | 6953395.99 | 7190618.95 | 5700412.75 | 5441549.67 |
| 营业收入(万) | - | 8209409.31 | 9047506.18 | 10228942 | 11085091.77 | 8731670.73 | 7109169.03 | 5590846.36 | 4789837.79 | 5014293.6 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -9.26 | -11.55 | -7.72 | 26.95 | 22.82 | 27.16 | 16.72 | -4.48 | 28.66 |
| 营业成本(万) | - | 8066873.18 | 8685173.85 | 9660370.61 | 10142019.2 | 8168551.4 | 6640153.43 | 5003440.33 | 4430611.63 | 4787428.8 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -7.12 | -10.09 | -4.75 | 24.16 | 23.02 | 32.71 | 12.93 | -7.45 | 25.69 |
| 毛利率(%) | - | 1.74 | 4 | 5.56 | 8.51 | 6.45 | 6.6 | 10.51 | 7.5 | 4.52 |
| 三项费用(万) | - | 173958.36 | 188641.37 | 206439.71 | 357031.38 | 231812.72 | 246585.95 | 199449.04 | 146400.99 | 211450.93 |
| 费用增长率(%) | -100 | -7.78 | -8.62 | -42.18 | 54.02 | -5.99 | 23.63 | 36.23 | -30.76 | -26.85 |
| 费用率(%) | - | 122.05 | 52.06 | 36.31 | 37.86 | 41.17 | 52.58 | 33.95 | 40.75 | 93.21 |
| 净利润(万) | - | -245714.52 | -7061.2 | 141746.48 | 296163.34 | 157963.44 | 90567.41 | 233867.3 | 196075.2 | -53803.05 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 3379.78 | -104.98 | -52.14 | 87.49 | 74.42 | -61.27 | 19.27 | -464.43 | -706.47 |
| 经营现金流(万) | - | 20249.3 | -121099.04 | 545892.44 | 846404.6 | 585818.29 | 451460.81 | 397459.16 | 92760.03 | 385243.34 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -116.72 | -122.18 | -35.5 | 44.48 | 29.76 | 13.59 | 328.48 | -75.92 | -4.26 |
| 净利润现金比(-) | - | -0.08 | 17.15 | 3.85 | 2.86 | 3.71 | 4.98 | 1.7 | 0.47 | -7.16 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | -8.37 | -0.23 | 4.4 | 9.34 | 5.18 | 3.05 | 8.51 | 8.09 | -2.35 |
| 生产资本回报率(%) | - | -5.22 | -0.2 | 3.13 | 8.27 | 4.19 | 2.12 | 5.7 | 5.57 | -1.37 |
| 资本支出(万) | - | 34063.39 | 69736.85 | 193867.89 | 243335.72 | 215498.98 | 532687.74 | 853628.9 | 982469.73 | 605684.57 |
| 折旧和摊销(万) | - | 234516 | 234244 | 235722 | 256522 | 264349 | 225433 | 122683 | 89847 | 140941 |
| 归属股东权益(万) | - | 1878276.85 | 2113126.09 | 2183963.62 | 2192655.45 | 2113315.89 | 2074802.02 | 2016667.95 | 1808359.14 | 1602256.6 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -11.11 | -3.24 | -0.4 | 3.75 | 1.86 | 2.88 | 11.52 | 12.86 | -3.61 |
| 自由现金流(万) | - | -25314 | 124547 | 97369 | 136004 | 121116 | -249349 | -520284 | -700177 | -524733 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4458.54 |
| 每股股东权益(元) | - | 1.76 | 1.98 | 2.04 | 2 | 1.93 | 1.9 | 1.84 | 1.65 | 1.9 |
| 每股股东收益(元) | - | -0.21 | -0.04 | 0.05 | 0.11 | 0.07 | 0.05 | 0.19 | 0.18 | -0.07 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CCCCB | CBACB | CBACB | CBABA | CBACB | CBACB | CBABB | CBBBB | CCCCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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