南玻A000012核心经营数据 |
5162 ℃ |
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当前股价：5.37，市值：165
亿，动态市盈率PE：16.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：43.74%。 其中，历史营业增长率：13.17%，净利增长率：11.27%； 未来三年预估净利增长率：0.85% （24E:-22.54%, 25E:13.90%, 26E:16.25%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 307069.21 | 307069.21 | 307069.21 | 307069.21 | 310691.5 | 286327.72 | 248414.75 | 207533.56 | 207533.56 | 207533.56 |
| 净资产(万) | 1453670.62 | 1337567.13 | 1186647.42 | 1061588.39 | 986585.55 | 944943.25 | 877962.31 | 813261.1 | 787739.15 | 865344.82 |
| 总资产(万) | 3036205.73 | 2590401.33 | 1993936.45 | 1788291.49 | 1820123.6 | 1911423.42 | 1953500.24 | 1697923.56 | 1548960.02 | 1511680.83 |
| 营业收入(万) | 1819486.44 | 1519870.7 | 1362903.37 | 1067125.34 | 1047202.81 | 1060996.3 | 1087940.07 | 897408.34 | 743088.91 | 704450.26 |
| 营业收入增长率(%) | 19.71 | 11.52 | 27.72 | 1.9 | -1.3 | -2.48 | 21.23 | 20.77 | 5.48 | -8.91 |
| 营业成本(万) | 1414107.22 | 1100679.54 | 884948.81 | 744446.57 | 774312.96 | 812048.19 | 821635.84 | 656221.44 | 582479.26 | 532321.94 |
| 营业成本增长率(%) | 28.48 | 24.38 | 18.87 | -3.86 | -4.65 | -1.17 | 25.21 | 12.66 | 9.42 | -3.24 |
| 毛利率(%) | 22.28 | 27.58 | 35.07 | 30.24 | 26.06 | 23.46 | 24.48 | 26.88 | 21.61 | 24.43 |
| 三项费用(万) | 134189.93 | 118090.69 | 117448.31 | 112490.74 | 128227.73 | 143560.23 | 157142.26 | 133422.48 | 123475.44 | 109502.39 |
| 费用增长率(%) | 13.63 | 0.55 | 4.41 | -12.27 | -10.68 | -8.64 | 17.78 | 8.06 | 12.76 | -6.97 |
| 费用率(%) | 33.1 | 28.17 | 24.57 | 34.86 | 46.99 | 57.67 | 59.01 | 55.32 | 76.88 | 63.62 |
| 净利润(万) | 154643.51 | 204338.72 | 156124.85 | 81195.3 | 56041.96 | 47220.86 | 82863.6 | 80422.65 | 63983.27 | 93976.47 |
| 净利润增长率(%) | -24.32 | 30.88 | 92.28 | 44.88 | 18.68 | -43.01 | 3.04 | 25.69 | -31.92 | -43.91 |
| 经营现金流(万) | 275978.89 | 195712.32 | 390208.44 | 273061.96 | 237903.63 | 213037.81 | 246344.62 | 224085.21 | 109283.25 | 140625.92 |
| 现金流增长率(%) | 41.01 | -49.84 | 42.9 | 14.78 | 11.67 | -13.52 | 9.93 | 105.05 | -22.29 | -17.22 |
| 净利润现金比(-) | 1.78 | 0.96 | 2.5 | 3.36 | 4.25 | 4.51 | 2.97 | 2.79 | 1.71 | 1.5 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.08 | 16.19 | 13.89 | 7.93 | 5.8 | 5.18 | 9.8 | 10.05 | 7.74 | 11.02 |
| 生产资本回报率(%) | 8.18 | 14.99 | 15.72 | 9.08 | 5.2 | 4.03 | 7.11 | 6.9 | 5.92 | 7.73 |
| 资本支出(万) | 426744.25 | 341694.23 | 182718.76 | 111076.98 | 71548.84 | 69587.25 | 121217.23 | 128911.57 | 86595.05 | 189311.28 |
| 折旧和摊销(万) | 125266 | 99913 | 95424 | 92329 | 97277 | 101815 | 100243 | 91715 | 81825 | 72936 |
| 归属股东权益(万) | 1405084.02 | 1285488.37 | 1142966.1 | 1021298.98 | 949558.89 | 910315.46 | 845858.79 | 781233.5 | 787431.1 | 834856.18 |
| 股东权益增长率(%) | 9.3 | 12.47 | 11.91 | 7.56 | 4.31 | 7.62 | 8.27 | -0.79 | -5.68 | 3.74 |
| 自由现金流(万) | -135917 | -38061 | 65638 | 59185 | 79371 | 77524 | 61565 | 42576 | 57705 | -29010 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -26.22 | -298.91 | -409.04 |
| 每股股东权益(元) | 4.58 | 4.19 | 3.72 | 3.33 | 3.06 | 3.18 | 3.41 | 3.76 | 3.79 | 4.02 |
| 每股股东收益(元) | 0.54 | 0.66 | 0.5 | 0.25 | 0.17 | 0.16 | 0.33 | 0.38 | 0.3 | 0.42 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BABAA | BAABA | BBABA | BBACB | BBACB | BBABA | BBABA | BCABB | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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