柏楚电子688188核心经营数据 |
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当前股价：180，市值：370
亿，动态市盈率PE：41.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-18.11%。 其中，历史营业增长率：41.78%，净利增长率：38.34%； 未来三年预估净利增长率：32.1% （24E:35.53%, 25E:31.28%, 26E:29.57%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 14633.41 | 14597.48 | 10033.53 | 10000 | 10000 | 7500 | 150 | 150 | - | - |
| 净资产(万) | 501865.1 | 430475.09 | 299914.84 | 249453.46 | 215027.5 | 29014.3 | 17983.32 | 10074.11 | - | - |
| 总资产(万) | 533479.12 | 450480.47 | 314859.76 | 261143.46 | 222072.22 | 36605.35 | 27147.64 | 15769.15 | - | - |
| 营业收入(万) | 140711.32 | 89849.19 | 91343.97 | 57082.93 | 37607.1 | 24526.41 | 21037.84 | 12220.33 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 56.61 | -1.64 | 60.02 | 51.79 | 53.33 | 16.58 | 72.15 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 27671.41 | 18892.84 | 18000.89 | 10998.84 | 6949.82 | 4618.82 | 3813.18 | 2212.35 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 46.47 | 4.96 | 63.66 | 58.26 | 50.47 | 21.13 | 72.36 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 80.33 | 78.97 | 80.29 | 80.73 | 81.52 | 81.17 | 81.87 | 81.9 | - | - |
| 三项费用(万) | 18901.93 | 12207.43 | 10273.97 | 6753.86 | 4349.56 | 3955.61 | 1967.07 | 1113.3 | - | - |
| 费用增长率(%) | 54.84 | 18.82 | 52.12 | 55.28 | 9.96 | 101.09 | 76.69 | - | - | - |
| 费用率(%) | 16.72 | 17.2 | 14.01 | 14.66 | 14.19 | 19.87 | 11.42 | 11.12 | - | - |
| 净利润(万) | 75352.43 | 49209.85 | 54892.69 | 36961.13 | 24614.03 | 13927.63 | 13109.21 | 7516.72 | - | - |
| 净利润增长率(%) | 53.12 | -10.35 | 48.51 | 50.16 | 76.73 | 6.24 | 74.4 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 86093.97 | 61928.25 | 49873.5 | 36246.82 | 23989.94 | 13938.3 | 12913.97 | 7587.61 | - | - |
| 现金流增长率(%) | 39.02 | 24.17 | 37.59 | 51.09 | 72.12 | 7.93 | 70.2 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.14 | 1.26 | 0.91 | 0.98 | 0.97 | 1 | 0.99 | 1.01 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.16 | 13.47 | 19.98 | 15.92 | 20.17 | 59.27 | 93.45 | 149.23 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 161.72 | 142.82 | 223.42 | 247.09 | 218.75 | 2386.4 | 3036.93 | 4504.58 | - | - |
| 资本支出(万) | 15151.88 | 9675.54 | 16345.35 | 4490.41 | 11327.69 | 366.74 | 1284.64 | 96.45 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 2219 | 1185 | 688 | 575 | 587 | 383 | 207 | 76 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 497163.74 | 427732.95 | 298931.36 | 249277.75 | 214814.08 | 29014.3 | 17983.32 | 10074.11 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 16.23 | 43.09 | 19.92 | 16.04 | 640.37 | 61.34 | 78.51 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 59959 | 39462 | 39363 | 33144 | 13890 | 13944 | 12032 | 7496 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 138.62 | -0.39 | 15.89 | 60.51 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 33.97 | 29.3 | 29.79 | 24.93 | 21.48 | 3.87 | 119.89 | 67.16 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 4.98 | 3.28 | 5.48 | 3.71 | 2.46 | 1.86 | 87.39 | 50.11 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | AAABA | AABAA | AABAA | AABAA | AAAAA | AABAA | AAAAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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