安恒信息688023核心经营数据 |
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当前股价：44.07，市值：45
亿，动态市盈率PE：-74.54，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-254.37%。 其中，历史营业增长率：23.72%，净利增长率：70.25%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:83.44%, 28E:28.26%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 10227.24 | 7895.9 | 7882.64 | 7850.47 | 7407.41 | 7407.41 | 5555.56 | 5555.56 | 5000 |
| 净资产(万) | - | 252633.79 | 256443.63 | 292353.02 | 310970.08 | 167205.1 | 155036.65 | 51729.44 | 43434.59 | 23727.8 |
| 总资产(万) | - | 503576.84 | 497826 | 501430 | 485176.65 | 246312.29 | 217217.27 | 89768.96 | 62297.33 | 39078.88 |
| 营业收入(万) | - | 204283.54 | 217016.47 | 198001.24 | 182032.81 | 132297.27 | 94403.29 | 64042.08 | 43039.81 | 31671.38 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -5.87 | 9.6 | 8.77 | 37.59 | 40.14 | 47.41 | 48.8 | 35.89 | - |
| 营业成本(万) | - | 81521.41 | 82941.27 | 70893.84 | 65601.85 | 41054.55 | 28818.19 | 18689.41 | 13951.96 | 10441.62 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -1.71 | 16.99 | 8.07 | 59.79 | 42.46 | 54.2 | 33.96 | 33.62 | - |
| 毛利率(%) | - | 60.09 | 61.78 | 64.2 | 63.96 | 68.97 | 69.47 | 70.82 | 67.58 | 67.03 |
| 三项费用(万) | - | 95385.8 | 111778.48 | 105534.4 | 80161.12 | 54117.2 | 40078.21 | 26537.1 | 17947.9 | 17333.03 |
| 费用增长率(%) | -100 | -14.67 | 5.92 | 31.65 | 48.13 | 35.03 | 51.03 | 47.86 | 3.55 | - |
| 费用率(%) | - | 77.7 | 83.37 | 83.03 | 68.85 | 59.31 | 61.11 | 58.51 | 61.7 | 81.64 |
| 净利润(万) | - | -20173.62 | -36560.71 | -25316.52 | 1118.96 | 13179.2 | 9217.32 | 8348.85 | 5488.3 | 119.06 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -44.82 | 44.41 | -2362.5 | -91.51 | 42.98 | 10.4 | 52.12 | 4509.69 | - |
| 经营现金流(万) | - | 16084.09 | -25572.87 | -17880.25 | -6129.86 | 27999.39 | 21651.61 | 9598.26 | 6886.94 | 6375.49 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -162.9 | 43.02 | 191.69 | -121.89 | 29.32 | 125.58 | 39.37 | 8.02 | - |
| 净利润现金比(-) | - | -0.8 | 0.7 | 0.71 | -5.48 | 2.12 | 2.35 | 1.15 | 1.25 | 53.55 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | -7.93 | -13.32 | -8.39 | 0.47 | 8.18 | 8.92 | 17.55 | 16.34 | 1 |
| 生产资本回报率(%) | - | -19.9 | -46.31 | -51.16 | -8.25 | 38.86 | 31.66 | 43.35 | 56.45 | 8.76 |
| 资本支出(万) | - | 16566.87 | 17962.74 | 20534.81 | 28251.31 | 12752 | 12684.5 | 9523.94 | 4891.78 | 3165.69 |
| 折旧和摊销(万) | - | 7566 | 8601 | 8240 | 5765 | 3724 | 2445 | 1274 | 1021 | 799 |
| 归属股东权益(万) | - | 250921.05 | 255990.08 | 290737.74 | 309146.58 | 166942.9 | 155036.65 | 51703.46 | 43478.5 | 23332.09 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.98 | -11.95 | -5.95 | 85.18 | 7.68 | 199.86 | 18.92 | 86.35 | - |
| 自由现金流(万) | - | -28786 | -45342 | -37639 | -21106 | 4384 | -1017 | 213 | 1620 | -2289 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -577.46 | -86.85 | -170.77 | - |
| 每股股东权益(元) | - | 24.53 | 32.42 | 36.88 | 39.38 | 22.54 | 20.93 | 9.31 | 7.83 | 4.67 |
| 每股股东收益(元) | - | -1.93 | -4.56 | -3.22 | 0.18 | 1.81 | 1.24 | 1.52 | 0.99 | 0.02 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ACCCB | ACBCB | ACBCB | ABCCB | ABABA | ABABA | ABAAA | ABAAA | ACACA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | ++- | --+ | --+ | --+ | +-- | +-+ | +++ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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