华旺科技605377核心经营数据 |
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当前股价：13.61，市值：63
亿，动态市盈率PE：10.95，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：160.4%。 其中，历史营业增长率：22.86%，净利增长率：39.38%； 未来三年预估净利增长率：13.09% （24E:9.08%, 25E:17.11%, 26E:13.23%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 33220.83 | 33224.14 | 28705.74 | 20386.67 | 15290 | 15290 | 14200 | 12670 | 7550 | 6600 |
| 净资产(万) | 401482.1 | 361392.88 | 255584.34 | 222727.96 | 108540.46 | 90546.26 | 78694.49 | 49566.41 | 28314.25 | 15593.19 |
| 总资产(万) | 621872.25 | 551965.2 | 402058.92 | 340833.33 | 196765.32 | 170477.41 | 150236.41 | 117501.55 | 65680.48 | 51957.31 |
| 营业收入(万) | 397578.68 | 343640.16 | 294019.5 | 161197.86 | 165402.1 | 192453.93 | 183027.07 | 134728.38 | 59183.28 | 59478.57 |
| 营业收入增长率(%) | 15.7 | 16.88 | 82.4 | -2.54 | -14.06 | 5.15 | 35.85 | 127.65 | -0.5 | 17.27 |
| 营业成本(万) | 321842.15 | 280157.91 | 229751.98 | 121619.29 | 135229.11 | 163852.43 | 147990.55 | 113083.4 | 46409.85 | 48729.3 |
| 营业成本增长率(%) | 14.88 | 21.94 | 88.91 | -10.06 | -17.47 | 10.72 | 30.87 | 143.66 | -4.76 | 11.51 |
| 毛利率(%) | 19.05 | 18.47 | 21.86 | 24.55 | 18.24 | 14.86 | 19.14 | 16.07 | 21.58 | 18.07 |
| 三项费用(万) | 7644.96 | 6806.79 | 5925.56 | 7053.35 | 7830.09 | 9563.45 | 8880.98 | 7358.28 | 6297.39 | 5592.82 |
| 费用增长率(%) | 12.31 | 14.87 | -15.99 | -9.92 | -18.12 | 7.68 | 20.69 | 16.85 | 12.6 | 13.04 |
| 费用率(%) | 10.09 | 10.72 | 9.22 | 17.82 | 25.95 | 33.44 | 25.35 | 34 | 49.3 | 52.03 |
| 净利润(万) | 56504.24 | 46543.62 | 44600.97 | 25909.97 | 17083.93 | 12535.29 | 17745.04 | 10111.38 | 6071.06 | 4592.26 |
| 净利润增长率(%) | 21.4 | 4.36 | 72.14 | 51.66 | 36.29 | -29.36 | 75.5 | 66.55 | 32.2 | 124.53 |
| 经营现金流(万) | 43859.53 | 53897.38 | 52696.06 | 21486.4 | 32216.95 | 23165.81 | -19677.1 | -5472.03 | -16000.86 | 9754.06 |
| 现金流增长率(%) | -18.62 | 2.28 | 145.25 | -33.31 | 39.07 | -217.73 | 259.59 | -65.8 | -264.04 | -539.93 |
| 净利润现金比(-) | 0.78 | 1.16 | 1.18 | 0.83 | 1.89 | 1.85 | -1.11 | -0.54 | -2.64 | 2.12 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.81 | 15.09 | 18.65 | 15.64 | 17.16 | 14.81 | 27.67 | 25.97 | 27.65 | 34.54 |
| 生产资本回报率(%) | 45.49 | 44.46 | 48.41 | 34.52 | 37.77 | 32.94 | 51.78 | 25.11 | 37.98 | 25.65 |
| 资本支出(万) | 36659.68 | 26058.7 | 24549.09 | 21959.52 | 10904.13 | 4433.13 | 3165.98 | 1340.84 | 849.67 | 2764.28 |
| 折旧和摊销(万) | 10488 | 8888 | 7027 | 5441 | 4790 | 4736 | 5064 | 5176 | 2256 | 1998 |
| 归属股东权益(万) | 400972.23 | 360778.79 | 254781.34 | 221912.35 | 107635.29 | 90546.26 | 78694.49 | 49566.41 | 28314.25 | 15593.19 |
| 股东权益增长率(%) | 11.14 | 41.6 | 14.81 | 106.17 | 18.87 | 15.06 | 58.77 | 75.06 | 81.58 | 41.74 |
| 自由现金流(万) | 30437 | 29563 | 27335 | 9481 | 10965 | 12838 | 19643 | 13947 | 7477 | 3826 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -13.53 | -14.59 | -34.64 | 40.84 | 86.53 | 95.43 | 75.42 |
| 每股股东权益(元) | 12.07 | 10.86 | 8.88 | 10.89 | 7.04 | 5.92 | 5.54 | 3.91 | 3.75 | 2.36 |
| 每股股东收益(元) | 1.7 | 1.41 | 1.56 | 1.28 | 1.12 | 0.82 | 1.25 | 0.8 | 0.8 | 0.7 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABBA | CAAAA | BAAAA | BABAA | CAAAA | CBABA | CACAA | CBCAA | BBCAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | --+ | -+- | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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