蓝天燃气605368核心经营数据 |
3402 ℃ |
|
当前股价：7.56，市值：54
亿，动态市盈率PE：22.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：11.24%。 其中，历史营业增长率：10.31%，净利增长率：9.75%； 未来三年预估净利增长率：4.78% （26E:3.96%, 27E:3.93%, 28E:6.45%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 71463.45 | 69279.89 | 49485.63 | 46270.2 | 39720.2 | 39720.2 | 39720.2 | 39720.2 | 39720.2 |
| 净资产(万) | - | 368038.45 | 390030.24 | 370538.41 | 291019.36 | 185305.99 | 171084.14 | 153994.89 | 135895.67 | 125867.56 |
| 总资产(万) | - | 621596.05 | 671756.91 | 624745.24 | 514708.84 | 370651.36 | 374389.93 | 340716.11 | 318572.46 | 301401.72 |
| 营业收入(万) | - | 475538.7 | 494680.29 | 475370.02 | 390089.41 | 355183.89 | 363259.98 | 320595.61 | 251248.04 | 198044.84 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -3.87 | 4.06 | 21.86 | 9.83 | -2.22 | 13.31 | 27.6 | 26.86 | -4.14 |
| 营业成本(万) | - | 383239.54 | 388921.78 | 375275.94 | 315083.3 | 291473.79 | 300650.89 | 262017.82 | 205780.98 | 163235.07 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -1.46 | 3.64 | 19.1 | 8.1 | -3.05 | 14.74 | 27.33 | 26.06 | -2.25 |
| 毛利率(%) | - | 19.41 | 21.38 | 21.06 | 19.23 | 17.94 | 17.24 | 18.27 | 18.1 | 17.58 |
| 三项费用(万) | - | 27060.63 | 26480.93 | 23485.03 | 20091.58 | 19247.42 | 19289.78 | 19631.99 | 17048.85 | 15431.22 |
| 费用增长率(%) | -100 | 2.19 | 12.76 | 16.89 | 4.39 | -0.22 | -1.74 | 15.15 | 10.48 | 12.1 |
| 费用率(%) | - | 29.32 | 25.04 | 23.46 | 26.79 | 30.21 | 30.81 | 33.51 | 37.5 | 44.33 |
| 净利润(万) | - | 50973.57 | 61070.69 | 59761.48 | 42112.7 | 33277.81 | 32595.26 | 29651.66 | 21559.09 | 13969.57 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -16.53 | 2.19 | 41.91 | 26.55 | 2.09 | 9.93 | 37.54 | 54.33 | -22.56 |
| 经营现金流(万) | - | 59707.51 | 68042.39 | 83002.27 | 64805.75 | 59184.12 | 60742.61 | 52333.8 | 50492.02 | 28485.42 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -12.25 | -18.02 | 28.08 | 9.5 | -2.57 | 16.07 | 3.65 | 77.26 | -7.4 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.17 | 1.11 | 1.39 | 1.54 | 1.78 | 1.86 | 1.76 | 2.34 | 2.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.45 | 16.06 | 18.07 | 17.68 | 18.67 | 20.05 | 20.46 | 16.47 | 11.2 |
| 生产资本回报率(%) | - | 16.75 | 20.26 | 19.16 | 18.63 | 16.51 | 96.67 | 107.52 | 11.44 | 7.59 |
| 资本支出(万) | - | 19944.97 | 29431.13 | 43402.63 | 39767.9 | 19875.24 | 25644.44 | 13834.79 | 12727.33 | 13959.22 |
| 折旧和摊销(万) | - | 19020 | 18032 | 14934 | 12509 | 11554 | 10860 | 10429 | 9901 | 9804 |
| 归属股东权益(万) | - | 361426.22 | 383730.55 | 366161.44 | 290888.78 | 184903.62 | 171084.14 | 153994.89 | 135895.67 | 125867.56 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -5.81 | 4.8 | 25.88 | 57.32 | 8.08 | 11.1 | 13.32 | 7.97 | 1.76 |
| 自由现金流(万) | - | 49413 | 49232 | 30758 | 14829 | 24962 | 17811 | 26246 | 18733 | 9814 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 40.15 | -32.14 | 40.11 | 90.88 | -413.45 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.06 | 5.54 | 7.4 | 6.29 | 4.66 | 4.31 | 3.88 | 3.42 | 3.17 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.7 | 0.88 | 1.2 | 0.91 | 0.84 | 0.82 | 0.75 | 0.54 | 0.35 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAABA | BAAAA | BAAAA | CAAAA | CBAAA | CBAAA | CBAAA | CBAAA | CBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||