确成股份605183核心经营数据 |
4157 ℃ |
|
当前股价：16.26，市值：68
亿，动态市盈率PE：15.43，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：27.24%。 其中，历史营业增长率：13.05%，净利增长率：15.13%； 未来三年预估净利增长率：16.09% （26E:20.78%, 27E:14.99%, 28E:12.64%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 41588.31 | 41739.69 | 41745.69 | 41758.79 | 41401.8 | 36529.76 | 36529.76 | 36529.76 | 34790.25 |
| 净资产(万) | - | 333453.2 | 297923.32 | 265780.19 | 246857.34 | 239981.04 | 167511.27 | 147168.03 | 124701.97 | 105716.47 |
| 总资产(万) | - | 381501.23 | 341765.72 | 308868.53 | 292451.62 | 271032.99 | 201326.2 | 178959.15 | 164697.36 | 127024.97 |
| 营业收入(万) | - | 219743.07 | 181035.79 | 174647.22 | 150294.65 | 105527.84 | 119113.95 | 117710.27 | 106596.29 | 80307.42 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 21.38 | 3.66 | 16.2 | 42.42 | -11.41 | 1.19 | 10.43 | 32.74 | 11.19 |
| 营业成本(万) | - | 145146.02 | 127743.75 | 124752.31 | 100782.7 | 69080.4 | 72031.16 | 71345.5 | 65966.7 | 48678.94 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 13.62 | 2.4 | 23.78 | 45.89 | -4.1 | 0.96 | 8.15 | 35.51 | 3.56 |
| 毛利率(%) | - | 33.95 | 29.44 | 28.57 | 32.94 | 34.54 | 39.53 | 39.39 | 38.12 | 39.38 |
| 三项费用(万) | - | 9124.1 | 7486.96 | 7190.48 | 8947.11 | 10573.11 | 11722.73 | 10980 | 17208.47 | 11354.45 |
| 费用增长率(%) | -100 | 21.87 | 4.12 | -19.63 | -15.38 | -9.81 | 6.76 | -36.19 | 51.56 | 0.48 |
| 费用率(%) | - | 12.23 | 14.05 | 14.41 | 18.07 | 29.01 | 24.9 | 23.68 | 42.35 | 35.9 |
| 净利润(万) | - | 54053.16 | 41243.51 | 38046.21 | 30007.49 | 19340.14 | 26980.4 | 27087.38 | 18999.34 | 18706.25 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 31.06 | 8.4 | 26.79 | 55.16 | -28.32 | -0.39 | 42.57 | 1.57 | 67.49 |
| 经营现金流(万) | - | 58530.43 | 38983.03 | 41502.13 | 28428.36 | 27021.55 | 31028.17 | 22641.94 | 24498.88 | 26742.27 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 50.14 | -6.07 | 45.99 | 5.21 | -12.91 | 37.04 | -7.58 | -8.39 | 41.03 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.08 | 0.95 | 1.09 | 0.95 | 1.4 | 1.15 | 0.84 | 1.29 | 1.43 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 17.12 | 14.63 | 14.84 | 12.33 | 9.49 | 17.15 | 19.93 | 16.49 | 20.86 |
| 生产资本回报率(%) | - | 47.29 | 40.57 | 43.71 | 38.92 | 26.66 | 36.64 | 46.49 | 44.34 | 45.99 |
| 资本支出(万) | - | 36452.3 | 21829.38 | 19615.06 | 13016.3 | 16531.58 | 16110.27 | 28086.26 | 10339.38 | 8126.61 |
| 折旧和摊销(万) | - | 9360 | 8078 | 7780 | 7548 | 7531 | 5458 | 4974 | 5449 | 5837 |
| 归属股东权益(万) | - | 333438.51 | 297880.85 | 265780.18 | 246857.33 | 239981.03 | 167511.26 | 147168.03 | 124701.96 | 105716.47 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 11.94 | 12.08 | 7.67 | 2.87 | 43.26 | 13.82 | 18.02 | 17.96 | 43.57 |
| 自由现金流(万) | - | 26989 | 27500 | 26211 | 24539 | 10340 | 16328 | 3975 | 14109 | 16417 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -100 | -36.67 | 310.77 | -71.83 | -14.06 | 40.97 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.02 | 7.14 | 6.37 | 5.91 | 5.8 | 4.59 | 4.03 | 3.41 | 3.04 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.3 | 0.99 | 0.91 | 0.72 | 0.47 | 0.74 | 0.74 | 0.52 | 0.54 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BAAAA | BABBA | BAABA | BABBA | BAABA | BAAAA | BABAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||