天正电气605066核心经营数据 |
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当前股价：7.55，市值：38
亿，动态市盈率PE：49.2，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：1.69%。 其中，历史营业增长率：2.93%，净利增长率：0.39%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 50733.35 | 40585.8 | 40100 | 40403.8 | 40100 | 33000 | 33000 | 33000 | 15000 |
| 净资产(万) | - | 180687.33 | 183389.55 | 177042.69 | 172598.84 | 173434.71 | 82716.59 | 61134.29 | 47287.58 | 39778.63 |
| 总资产(万) | - | 316661.08 | 345928.18 | 305524.02 | 326475.66 | 316479.41 | 206136.23 | 186150.08 | 181283.22 | 186150.86 |
| 营业收入(万) | - | 291853.84 | 287893.4 | 243687.91 | 292191.16 | 247323.35 | 220077.52 | 210309.88 | 214245.97 | 217044.71 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 1.38 | 18.14 | -16.6 | 18.14 | 12.38 | 4.64 | -1.84 | -1.29 | - |
| 营业成本(万) | - | 217819.91 | 211627.05 | 179909.19 | 222703.91 | 178582.35 | 153809.07 | 149089.59 | 156155.82 | 159506.54 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 2.93 | 17.63 | -19.22 | 24.71 | 16.11 | 3.17 | -4.53 | -2.1 | - |
| 毛利率(%) | - | 25.37 | 26.49 | 26.17 | 23.78 | 27.79 | 30.11 | 29.11 | 27.11 | 26.51 |
| 三项费用(万) | - | 45571.25 | 45111.09 | 39036.23 | 41418.28 | 31168.69 | 34530.48 | 34245.27 | 37053.36 | 36710.87 |
| 费用增长率(%) | -100 | 1.02 | 15.56 | -5.75 | 32.88 | -9.74 | 0.83 | -7.58 | 0.93 | - |
| 费用率(%) | - | 61.55 | 59.15 | 61.21 | 59.61 | 45.34 | 52.11 | 55.94 | 63.79 | 63.8 |
| 净利润(万) | - | 12137.08 | 16163.65 | 4443.85 | 10894.13 | 24682.83 | 21582.3 | 13846.7 | 10349.44 | 8914.06 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -24.91 | 263.73 | -59.21 | -55.86 | 14.37 | 55.87 | 33.79 | 16.1 | - |
| 经营现金流(万) | - | 11234.62 | 48020.89 | 11782.85 | 4778.29 | 17580.01 | 28359.59 | 8611.14 | 21061.08 | 18379.5 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -76.6 | 307.55 | 146.59 | -72.82 | -38.01 | 229.34 | -59.11 | 14.59 | - |
| 净利润现金比(-) | - | 0.93 | 2.97 | 2.65 | 0.44 | 0.71 | 1.31 | 0.62 | 2.03 | 2.06 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 6.67 | 8.97 | 2.54 | 6.3 | 19.27 | 30.01 | 25.54 | 23.77 | 44.82 |
| 生产资本回报率(%) | - | 18.88 | 26.07 | 2.75 | 18.3 | 60.64 | 56.85 | 146.18 | 117.8 | 195.59 |
| 资本支出(万) | - | 9970.02 | 10602.1 | 17074.87 | 16160.05 | 7148.83 | 4348.95 | 3485.47 | 21182.38 | 5959.73 |
| 折旧和摊销(万) | - | 8408 | 7905 | 6094 | 5030 | 4631 | 4670 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | - | 180687.33 | 183389.55 | 176811.49 | 172298.89 | 173434.71 | 82716.59 | 61134.29 | 47287.58 | 39778.63 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.47 | 3.72 | 2.62 | -0.65 | 109.67 | 35.3 | 29.28 | 18.88 | - |
| 自由现金流(万) | - | 10575 | 13473 | -6468 | -236 | 22165 | 21903 | 10361 | -10833 | 2954 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 1.2 | 111.4 | -195.64 | -466.72 | - |
| 每股股东权益(元) | - | 3.56 | 4.52 | 4.41 | 4.26 | 4.33 | 2.51 | 1.85 | 1.43 | 2.65 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.24 | 0.4 | 0.11 | 0.27 | 0.62 | 0.65 | 0.42 | 0.31 | 0.59 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBBA | BBABA | BBACB | BBBBA | BBBAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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