方盛制药603998核心经营数据 |
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当前股价：11.06，市值：49
亿，动态市盈率PE：17.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：5.16%。 其中，历史营业增长率：16.42%，净利增长率：11.27%； 未来三年预估净利增长率：25.14% （24E:37.41%, 25E:19.03%, 26E:19.83%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 43973.36 | 43930.61 | 42942.97 | 42942.97 | - | 42856.27 | 43093.65 | 43300.67 | 14173.22 | 10902.48 |
| 净资产(万) | 158872.6 | 150794.89 | 130364.39 | 126573.11 | - | 111284.4 | 103755.76 | 97969.43 | 93173.28 | 84194.08 |
| 总资产(万) | 308098.57 | 292215.01 | 270447.47 | 224278.08 | - | 164265.86 | 137294.34 | 127100.26 | 106667.53 | 92842.56 |
| 营业收入(万) | 162854.23 | 179200.09 | 156697.27 | 127876.5 | - | 105107.74 | 72076.93 | 53425.68 | 46855.86 | 41561.32 |
| 营业收入增长率(%) | -9.12 | 14.36 | 22.54 | - | -100 | 45.83 | 34.91 | 14.02 | 12.74 | 3.84 |
| 营业成本(万) | 51953.81 | 58628.52 | 56327.18 | 46370.88 | - | 27291.94 | 28849.93 | 27108.67 | 20607.76 | 21755.13 |
| 营业成本增长率(%) | -11.38 | 4.09 | 21.47 | - | -100 | -5.4 | 6.42 | 31.55 | -5.27 | -7.24 |
| 毛利率(%) | 68.1 | 67.28 | 64.05 | 63.74 | - | 74.03 | 59.97 | 49.26 | 56.02 | 47.66 |
| 三项费用(万) | 81765.8 | 96219.72 | 81935.69 | 65333.52 | - | 61710.33 | 33539.28 | 17490.66 | 16004.93 | 9964.84 |
| 费用增长率(%) | -15.02 | 17.43 | 25.41 | - | -100 | 83.99 | 91.76 | 9.28 | 60.61 | 30.09 |
| 费用率(%) | 73.73 | 79.8 | 81.63 | 80.16 | - | 79.3 | 77.59 | 66.46 | 60.98 | 50.31 |
| 净利润(万) | 17962.39 | 27670.18 | 6992.12 | 5377.7 | - | 7980.69 | 6462.34 | 7343.48 | 9691.12 | 8587.42 |
| 净利润增长率(%) | -35.08 | 295.73 | 30.02 | - | -100 | 23.5 | -12 | -24.22 | 12.85 | 13.57 |
| 经营现金流(万) | 8753.79 | 30162.59 | 18562.66 | 23666.16 | - | 17606.15 | 1600.27 | 11870.08 | 9057.49 | 9416.17 |
| 现金流增长率(%) | -70.98 | 62.49 | -21.56 | - | -100 | 1000.2 | -86.52 | 31.05 | -3.81 | -23.42 |
| 净利润现金比(-) | 0.49 | 1.09 | 2.65 | 4.4 | - | 2.21 | 0.25 | 1.62 | 0.93 | 1.1 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.6 | 19.68 | 5.44 | 8.5 | - | 7.42 | 6.41 | 7.68 | 10.93 | 13.98 |
| 生产资本回报率(%) | 15.67 | 29.33 | 8.86 | 7.8 | - | 15.09 | 13.94 | 17.97 | 32.28 | 35.95 |
| 资本支出(万) | 21877.63 | 17124.65 | 18471.09 | 16776.22 | - | 7489.98 | 13283.52 | 16728.4 | 7073.33 | 9737.15 |
| 折旧和摊销(万) | 7908 | 7949 | 7874 | 7968 | - | 4529 | 3769 | 2752 | 1981 | 1532 |
| 归属股东权益(万) | 145809.37 | 139012.93 | 119604.49 | 115174.42 | - | 105399.08 | 98465.26 | 92844.35 | 88543.69 | 80784.35 |
| 股东权益增长率(%) | 4.89 | 16.23 | 3.85 | - | -100 | 7.04 | 6.05 | 4.86 | 9.61 | 126.18 |
| 自由现金流(万) | 4713 | 19410 | -3593 | -2429 | - | 4338 | -3546 | -7001 | 3975 | -106 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -276.13 | -3850 | -103.27 |
| 每股股东权益(元) | 3.32 | 3.16 | 2.79 | 2.68 | - | 2.46 | 2.28 | 2.14 | 6.25 | 7.41 |
| 每股股东收益(元) | 0.42 | 0.65 | 0.16 | 0.15 | - | 0.17 | 0.14 | 0.16 | 0.64 | 0.74 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACBBA | ACAAA | ACACA | ACABA | CABCB | ACABA | ACBBA | ABABA | ABBBA | ABABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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