嘉友国际603871核心经营数据 |
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当前股价：19.78，市值：193
亿，动态市盈率PE：14.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：61.23%。 其中，历史营业增长率：41.85%，净利增长率：42.07%； 未来三年预估净利增长率：31.84% （24E:47.32%, 25E:27.87%, 26E:21.66%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 69884.04 | 50004.86 | 31696.07 | 21952 | - | 11200 | 6000 | 6000 | 6000 | 3000 |
| 净资产(万) | 499718.14 | 422646.26 | 292698.17 | 223534.55 | - | 157799.5 | 57486.53 | 36897.48 | 29669.94 | 26224.26 |
| 总资产(万) | 646745.8 | 535632.38 | 455614.83 | 340163.74 | - | 214044.74 | 89430.33 | 71727.41 | 42385.99 | 50266.71 |
| 营业收入(万) | 699525.99 | 482945.4 | 388802.31 | 328111.26 | - | 410086.27 | 324424.93 | 95691.55 | 62666.78 | 59344.51 |
| 营业收入增长率(%) | 44.85 | 24.21 | 18.5 | - | -100 | 26.4 | 239.03 | 52.7 | 5.6 | 179.9 |
| 营业成本(万) | 563628.54 | 389787.67 | 339787.98 | 277613.27 | - | 374362.31 | 293835.02 | 74612.81 | 45479.64 | 48266.42 |
| 营业成本增长率(%) | 44.6 | 14.71 | 22.4 | - | -100 | 27.41 | 293.81 | 64.06 | -5.77 | 244.99 |
| 毛利率(%) | 19.43 | 19.29 | 12.61 | 15.39 | - | 8.71 | 9.43 | 22.03 | 27.43 | 18.67 |
| 三项费用(万) | 12618.56 | 8810.11 | 7043.63 | 7734.34 | - | 4127.67 | 4924.28 | 3769.79 | 3587.39 | 3528.5 |
| 费用增长率(%) | 43.23 | 25.08 | -8.93 | - | -100 | -16.18 | 30.62 | 5.08 | 1.67 | 7.36 |
| 费用率(%) | 9.29 | 9.46 | 14.37 | 15.32 | - | 11.55 | 16.1 | 17.88 | 20.87 | 31.85 |
| 净利润(万) | 104125.63 | 67950.4 | 34232.64 | 36172.32 | - | 26982.77 | 20589.05 | 14529.43 | 10245.69 | 5692.07 |
| 净利润增长率(%) | 53.24 | 98.5 | -5.36 | - | -100 | 31.05 | 41.71 | 41.81 | 80 | 84.02 |
| 经营现金流(万) | 155281.63 | 50777.87 | -32480.9 | 25416.68 | - | 428.94 | 20475.67 | 18343.59 | 10899.12 | 2968.17 |
| 现金流增长率(%) | 205.81 | -256.33 | -227.79 | - | -100 | -97.91 | 11.62 | 68.3 | 267.2 | 74.21 |
| 净利润现金比(-) | 1.49 | 0.75 | -0.95 | 0.7 | - | 0.02 | 0.99 | 1.26 | 1.06 | 0.52 |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.58 | 19 | 13.26 | 32.36 | - | 25.07 | 43.63 | 43.65 | 36.66 | 24.35 |
| 生产资本回报率(%) | 48.96 | 34.54 | 22.63 | 53.84 | - | 89.56 | 129.93 | 84.18 | 60.77 | 30.84 |
| 资本支出(万) | 51347.63 | 48004.88 | 46424.49 | 26852.16 | - | 18344.38 | 3904.45 | 1143.65 | 2011.13 | 1628.88 |
| 折旧和摊销(万) | 9447 | 5469 | 3998 | 2788 | - | 1631 | 1575 | 1737 | 2105 | 2103 |
| 归属股东权益(万) | 487570.54 | 415751.37 | 285679.39 | 216466.97 | - | 157702.34 | 57368.68 | 36746.62 | 29669.94 | 26224.26 |
| 股东权益增长率(%) | 17.27 | 45.53 | 31.97 | - | -100 | 174.89 | 56.12 | 23.85 | 13.14 | 27.72 |
| 自由现金流(万) | 61978 | 25538 | -8145 | 11956 | - | 10290 | 18293 | 15170 | 10340 | 6166 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 20.59 | 46.71 | 67.69 | -170.53 |
| 每股股东权益(元) | 6.98 | 8.31 | 9.01 | 9.86 | - | 14.08 | 9.56 | 6.12 | 4.94 | 8.74 |
| 每股股东收益(元) | 1.49 | 1.36 | 1.08 | 1.64 | - | 2.41 | 3.44 | 2.43 | 1.71 | 1.9 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAAAA | CABAA | CACBA | CABAA | CABCB | CABAA | CABAA | BAAAA | BAAAA | CBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | --+ | +-+ | --- | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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