天安新材603725核心经营数据 |
3362 ℃ |
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当前股价：6.91，市值：21
亿，动态市盈率PE：16.68，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：73.79%。 其中，历史营业增长率：14.75%，净利增长率：19.72%； 未来三年预估净利增长率：25.1% （24E:27.33%, 25E:25.06%, 26E:22.95%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 21835.2 | 20777 | 20944.2 | 20535.2 | 20535.2 | 14668 | 14668 | 11000 | 11000 | 10500 |
| 净资产(万) | 84667.64 | 61858.47 | 82955.39 | 82334.43 | 80690.05 | 81622.03 | 78417.55 | 41252.74 | 35164.41 | 27861.09 |
| 总资产(万) | 282082.84 | 286414.09 | 305300.76 | 147426.89 | 123655.54 | 128121.07 | 130016.2 | 90185.42 | 73466.68 | 55681.89 |
| 营业收入(万) | 314177.55 | 271622.85 | 206456.24 | 86921.46 | 86806.36 | 95528.21 | 96486.3 | 85963.86 | 66748.93 | 55148.88 |
| 营业收入增长率(%) | 15.67 | 31.56 | 137.52 | 0.13 | -9.13 | -0.99 | 12.24 | 28.79 | 21.03 | 6.96 |
| 营业成本(万) | 243707.98 | 215464.93 | 161027.75 | 66908.09 | 72348.6 | 75857.63 | 76059.62 | 65185.78 | 51079.91 | 45703.7 |
| 营业成本增长率(%) | 13.11 | 33.81 | 140.67 | -7.52 | -4.63 | -0.27 | 16.68 | 27.62 | 11.76 | 8.12 |
| 毛利率(%) | 22.43 | 20.67 | 22 | 23.02 | 16.66 | 20.59 | 21.17 | 24.17 | 23.47 | 17.13 |
| 三项费用(万) | 44927.98 | 42002.2 | 32639 | 13491.25 | 11543.13 | 11589.16 | 14021.51 | 12461.58 | 9901.12 | 7744.64 |
| 费用增长率(%) | 6.97 | 28.69 | 141.93 | 16.88 | -0.4 | -17.35 | 12.52 | 25.86 | 27.84 | 22.45 |
| 费用率(%) | 63.76 | 74.79 | 71.85 | 67.41 | 79.84 | 58.92 | 68.64 | 59.97 | 63.19 | 82 |
| 净利润(万) | 15458.75 | -20402.41 | -9661.97 | 3697.9 | 530.91 | 4829.64 | 5531.35 | 7188.33 | 5283.32 | 2140.91 |
| 净利润增长率(%) | -175.77 | 111.16 | -361.28 | 596.52 | -89.01 | -12.69 | -23.05 | 36.06 | 146.78 | -30.56 |
| 经营现金流(万) | 19095.1 | 27447.76 | 29257.89 | 6600.11 | 7738.11 | 6687.86 | -2018.4 | 3898.97 | 6022.76 | 2270.07 |
| 现金流增长率(%) | -30.43 | -6.19 | 343.29 | -14.71 | 15.7 | -431.34 | -151.77 | -35.26 | 165.31 | 28.6 |
| 净利润现金比(-) | 1.24 | -1.35 | -3.03 | 1.78 | 14.58 | 1.38 | -0.36 | 0.54 | 1.14 | 1.06 |
| 净资产收益率ROE(%) | 21.1 | -28.18 | -11.69 | 4.54 | 0.65 | 6.04 | 9.24 | 18.81 | 16.77 | 8.79 |
| 生产资本回报率(%) | 23.09 | -27.1 | -12.7 | 7.11 | 0.59 | 9.31 | 13.11 | 21.34 | 15.09 | 9.21 |
| 资本支出(万) | 5153.05 | 3862.06 | 6281.57 | 3241.37 | 5953.48 | 11344.12 | 11507.08 | 3408.81 | 11014.72 | 8310.54 |
| 折旧和摊销(万) | 11415 | 11685 | 7270 | 4817 | 4053 | 3548 | 3083 | 2781 | 2015 | 1627 |
| 归属股东权益(万) | 72083.98 | 52404.22 | 66401.34 | 82164.28 | 80389.14 | 81556.99 | 78417.55 | 41252.74 | 35164.41 | 27861.09 |
| 股东权益增长率(%) | 37.55 | -21.08 | -19.18 | 2.21 | -1.43 | 4 | 90.09 | 17.31 | 26.21 | 33.64 |
| 自由现金流(万) | 18357 | -8724 | -4782 | 5404 | -1251 | -2897 | -2893 | 6561 | -3716 | -4543 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -144.09 | -276.56 | -18.2 | 54.79 |
| 每股股东权益(元) | 3.3 | 2.52 | 3.17 | 4 | 3.91 | 5.56 | 5.35 | 3.75 | 3.2 | 2.65 |
| 每股股东收益(元) | 0.55 | -0.8 | -0.28 | 0.19 | 0.03 | 0.33 | 0.38 | 0.65 | 0.48 | 0.2 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBAAA | BCCCB | BCCCB | BBACA | CCACB | BBABA | BBCBA | BBBAA | BBAAA | CCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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