天安新材603725核心经营数据 |
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当前股价：10.29，市值：31
亿，动态市盈率PE：27.1，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-11.23%。 其中，历史营业增长率：12.9%，净利增长率：16.83%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 30485.77 | 21835.2 | 20777 | 20944.2 | 20535.2 | 20535.2 | 14668 | 14668 | 11000 |
| 净资产(万) | - | 90544.3 | 84667.64 | 61858.47 | 82955.39 | 82334.43 | 80690.05 | 81622.03 | 78417.55 | 41252.74 |
| 总资产(万) | - | 285352.12 | 282082.84 | 286414.09 | 305300.76 | 147426.89 | 123655.54 | 128121.07 | 130016.2 | 90185.42 |
| 营业收入(万) | - | 310030.37 | 314177.55 | 271622.85 | 206456.24 | 86921.46 | 86806.36 | 95528.21 | 96486.3 | 85963.86 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -1.32 | 15.67 | 31.56 | 137.52 | 0.13 | -9.13 | -0.99 | 12.24 | 28.79 |
| 营业成本(万) | - | 239958.59 | 243707.98 | 215464.93 | 161027.75 | 66908.09 | 72348.6 | 75857.63 | 76059.62 | 65185.78 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -1.54 | 13.11 | 33.81 | 140.67 | -7.52 | -4.63 | -0.27 | 16.68 | 27.62 |
| 毛利率(%) | - | 22.6 | 22.43 | 20.67 | 22 | 23.02 | 16.66 | 20.59 | 21.17 | 24.17 |
| 三项费用(万) | - | 40133.72 | 44927.98 | 42002.2 | 32639 | 13491.25 | 11543.13 | 11589.16 | 14021.51 | 12461.58 |
| 费用增长率(%) | -100 | -10.67 | 6.97 | 28.69 | 141.93 | 16.88 | -0.4 | -17.35 | 12.52 | 25.86 |
| 费用率(%) | - | 57.28 | 63.76 | 74.79 | 71.85 | 67.41 | 79.84 | 58.92 | 68.64 | 59.97 |
| 净利润(万) | - | 12766.86 | 15458.75 | -20402.41 | -9661.97 | 3697.9 | 530.91 | 4829.64 | 5531.35 | 7188.33 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -17.41 | -175.77 | 111.16 | -361.28 | 596.52 | -89.01 | -12.69 | -23.05 | 36.06 |
| 经营现金流(万) | - | 16646.85 | 19095.1 | 27447.76 | 29257.89 | 6600.11 | 7738.11 | 6687.86 | -2018.4 | 3898.97 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -12.82 | -30.43 | -6.19 | 343.29 | -14.71 | 15.7 | -431.34 | -151.77 | -35.26 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.3 | 1.24 | -1.35 | -3.03 | 1.78 | 14.58 | 1.38 | -0.36 | 0.54 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 14.57 | 21.1 | -28.18 | -11.69 | 4.54 | 0.65 | 6.04 | 9.24 | 18.81 |
| 生产资本回报率(%) | - | 19.9 | 23.09 | -27.1 | -12.7 | 7.11 | 0.59 | 9.31 | 13.11 | 21.34 |
| 资本支出(万) | - | 6252.33 | 5153.05 | 3862.06 | 6281.57 | 3241.37 | 5953.48 | 11344.12 | 11507.08 | 3408.81 |
| 折旧和摊销(万) | - | 9423 | 11415 | 11685 | 7270 | 4817 | 4053 | 3548 | 3083 | 2781 |
| 归属股东权益(万) | - | 75995.78 | 72083.98 | 52404.22 | 66401.34 | 82164.28 | 80389.14 | 81556.99 | 78417.55 | 41252.74 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 5.43 | 37.55 | -21.08 | -19.18 | 2.21 | -1.43 | 4 | 90.09 | 17.31 |
| 自由现金流(万) | - | 13271 | 18357 | -8724 | -4782 | 5404 | -1251 | -2897 | -2893 | 6561 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -144.09 | -276.56 |
| 每股股东权益(元) | - | 2.49 | 3.3 | 2.52 | 3.17 | 4 | 3.91 | 5.56 | 5.35 | 3.75 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.33 | 0.55 | -0.8 | -0.28 | 0.19 | 0.03 | 0.33 | 0.38 | 0.65 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBAAA | BCCCB | BCCCB | BBACA | CCACB | BBABA | BBCBA | BBBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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