福龙马603686核心经营数据 |
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当前股价：18.57，市值：77
亿，动态市盈率PE：49.15，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：42.26%。 其中，历史营业增长率：21.12%，净利增长率：12.09%； 未来三年预估净利增长率：14.7% （26E:16.41%, 27E:14.68%, 28E:13.02%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 41543.04 | 41565.57 | 41565.57 | 41565.57 | 41565.57 | 41565.57 | 29900.5 | 29927.1 | 27235 |
| 净资产(万) | - | 372845.45 | 368170.77 | 350422.46 | 330974.47 | 310242.25 | 264773.01 | 243517.25 | 225731.63 | 126192.15 |
| 总资产(万) | - | 674085.15 | 612085.39 | 584204.3 | 558848.8 | 546712.1 | 453974.26 | 413250.11 | 386058.17 | 264577.31 |
| 营业收入(万) | - | 503983.51 | 510634.63 | 507961.38 | 570194.24 | 544335.62 | 422792.57 | 344358.02 | 308483.44 | 221827.33 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -1.3 | 0.53 | -10.91 | 4.75 | 28.75 | 22.78 | 11.63 | 39.06 | 44.8 |
| 营业成本(万) | - | 395297.82 | 394331.22 | 394422.23 | 448073.68 | 396801.33 | 313987.78 | 259398.45 | 225563.15 | 153320.6 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 0.25 | -0.02 | -11.97 | 12.92 | 26.37 | 21.04 | 15 | 47.12 | 45.46 |
| 毛利率(%) | - | 21.57 | 22.78 | 22.35 | 21.42 | 27.1 | 25.73 | 24.67 | 26.88 | 30.88 |
| 三项费用(万) | - | 59232.69 | 62927.6 | 55721.85 | 58824.73 | 77034.35 | 61372.39 | 46121.16 | 48182.75 | 40693.82 |
| 费用增长率(%) | -100 | -5.87 | 12.93 | -5.27 | -23.64 | 25.52 | 33.07 | -4.28 | 18.4 | 37 |
| 费用率(%) | - | 54.5 | 54.11 | 49.08 | 48.17 | 52.21 | 56.41 | 54.29 | 58.11 | 59.4 |
| 净利润(万) | - | 19755.75 | 31245.56 | 35536.82 | 43783.23 | 54420.18 | 29695.4 | 25662.45 | 27286.38 | 21783.65 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -36.77 | -12.08 | -18.83 | -19.55 | 83.26 | 15.72 | -5.95 | 25.26 | 42.6 |
| 经营现金流(万) | - | 5675.14 | 86770.41 | 8886.75 | 12147.45 | 87984.41 | 32318.09 | -35553.26 | 28935.83 | 29592.91 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -93.46 | 876.4 | -26.84 | -86.19 | 172.25 | -190.9 | -222.87 | -2.22 | 32.01 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.29 | 2.78 | 0.25 | 0.28 | 1.62 | 1.09 | -1.39 | 1.06 | 1.36 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 5.33 | 8.7 | 10.43 | 13.66 | 18.93 | 11.68 | 10.94 | 15.51 | 18.87 |
| 生产资本回报率(%) | - | 16.66 | 31 | 30.94 | 36.4 | 53.49 | 39.9 | 47.72 | 64.04 | 89.29 |
| 资本支出(万) | - | 64610.17 | 26649.44 | 24467.45 | 38102.75 | 47933.99 | 41151.94 | 22547.03 | 25271.86 | 16896.72 |
| 折旧和摊销(万) | - | 28275 | 25121 | 23367 | 22323 | 16279 | 10942 | 8250 | 4090 | 2097 |
| 归属股东权益(万) | - | 334313.02 | 331803.91 | 317999.79 | 301808.1 | 284635.76 | 249995.83 | 231103.98 | 213984.63 | 119633.18 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.76 | 4.34 | 5.36 | 6.03 | 13.86 | 8.17 | 8 | 78.87 | 15.24 |
| 自由现金流(万) | - | -21791 | 21716 | 24975 | 18247 | 12608 | -3173 | 9336 | 4823 | 6332 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -57.84 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.05 | 7.98 | 7.65 | 7.26 | 6.85 | 6.01 | 7.73 | 7.15 | 4.39 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.35 | 0.56 | 0.63 | 0.82 | 1.06 | 0.65 | 0.79 | 0.87 | 0.78 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBCA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBAAA | BBABA | BBCBA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | -+- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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