锦和商管603682核心经营数据 |
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当前股价：5.54，市值：26
亿，动态市盈率PE：63.81，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-59.76%。 其中，历史营业增长率：15.53%，净利增长率：4.43%； 未来三年预估净利增长率：-16.67% （24E:-48.28%, 25E:3.65%, 26E:7.92%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 47250 | 47250 | 47250 | 47250 | 37800 | 37800 | 21000 | 21000 | 21000 | 21000 |
| 净资产(万) | 119322.39 | 123002.75 | 125062.7 | 154567.47 | 88274.69 | 70326.62 | 58210.66 | 46290.51 | 45032.15 | 43446.91 |
| 总资产(万) | 563652.9 | 526306.84 | 535724.43 | 187133.56 | 128299.02 | 127584.12 | 115099.8 | 105305.31 | 75794.07 | 72153.25 |
| 营业收入(万) | 103197.44 | 88174.88 | 90875.95 | 73926.26 | 82196.08 | 79993.59 | 64428.03 | 53045.31 | 47129.11 | 39380.24 |
| 营业收入增长率(%) | 17.04 | -2.97 | 22.93 | -10.06 | 2.75 | 24.16 | 21.46 | 12.55 | 19.68 | 16.86 |
| 营业成本(万) | 73600.87 | 52406.14 | 55161.85 | 48794.98 | 51417.94 | 48581.56 | 41995.75 | 33236.67 | 26821.64 | 23315.88 |
| 营业成本增长率(%) | 40.44 | -5 | 13.05 | -5.1 | 5.84 | 15.68 | 26.35 | 23.92 | 15.04 | 34.63 |
| 毛利率(%) | 28.68 | 40.57 | 39.3 | 34 | 37.44 | 39.27 | 34.82 | 37.34 | 43.09 | 40.79 |
| 三项费用(万) | 29588.34 | 28910.51 | 25766.65 | 9222.78 | 9080.33 | 8362.17 | 8077.94 | 7103.16 | 5329.13 | 4540.65 |
| 费用增长率(%) | 2.34 | 12.2 | 179.38 | 1.57 | 8.59 | 3.52 | 13.72 | 33.29 | 17.36 | 44.29 |
| 费用率(%) | 99.97 | 80.83 | 72.15 | 36.7 | 29.5 | 26.62 | 36.01 | 35.86 | 26.24 | 28.27 |
| 净利润(万) | 8317.9 | 8216.77 | 11878.85 | 15631.26 | 17941.7 | 17721.35 | 11839.6 | 10021.81 | 9585.24 | 7507.88 |
| 净利润增长率(%) | 1.23 | -30.83 | -24.01 | -12.88 | 1.24 | 49.68 | 18.14 | 4.55 | 27.67 | -16.35 |
| 经营现金流(万) | 64393.46 | 58237.7 | 42217.19 | 20662.61 | 26540.14 | 27959.46 | 23503.12 | 12014.09 | 16193.37 | 14015.49 |
| 现金流增长率(%) | 10.57 | 37.95 | 104.32 | -22.15 | -5.08 | 18.96 | 95.63 | -25.81 | 15.54 | 27.12 |
| 净利润现金比(-) | 7.74 | 7.09 | 3.55 | 1.32 | 1.48 | 1.58 | 1.99 | 1.2 | 1.69 | 1.87 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.87 | 6.62 | 8.5 | 12.87 | 22.62 | 27.57 | 22.66 | 21.95 | 21.67 | 17.34 |
| 生产资本回报率(%) | 1601.59 | 871.13 | 455.56 | 243.39 | 235.15 | 256.71 | 150.75 | 174.28 | 106.57 | 95.69 |
| 资本支出(万) | 2955.85 | 5482.62 | 7235.06 | 22376.64 | 12577.5 | 7962.19 | 11262.48 | 17956.91 | 8054.7 | 10683.88 |
| 折旧和摊销(万) | 10816 | 9805 | 8419 | 8922 | 8306 | - | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 111984.35 | 112377.51 | 112950.48 | 154520.9 | 88245.87 | 70338.48 | 58249.6 | 46349.94 | 45088 | 43494.09 |
| 股东权益增长率(%) | -0.35 | -0.51 | -26.9 | 75.1 | 25.46 | 20.75 | 25.67 | 2.8 | 3.66 | 0.88 |
| 自由现金流(万) | 17744 | 14026 | 13590 | 2159 | 13630 | 9732 | 557 | -7932 | 1539 | -3107 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -84.16 | 40.05 | 1647.22 | -107.02 | -615.4 | -149.53 | -7.58 |
| 每股股东权益(元) | 2.37 | 2.38 | 2.39 | 3.27 | 2.33 | 1.86 | 2.77 | 2.21 | 2.15 | 2.07 |
| 每股股东收益(元) | 0.21 | 0.21 | 0.26 | 0.33 | 0.47 | 0.47 | 0.56 | 0.48 | 0.46 | 0.36 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCABA | ACABA | BCABA | BBABA | BAAAA | BAAAA | BBAAA | BBAAA | AAAAA | AAAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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