禾丰股份603609核心经营数据 |
5361 ℃ |
|
当前股价：8.96，市值：82
亿，动态市盈率PE：-39.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-194.94%。 其中，历史营业增长率：15.22%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:38.41%, 26E:8.58%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 91943.37 | 91943.05 | 92196.02 | 92205.99 | 92230.44 | 84575.15 | 83117.65 | 83117.65 | 83117.65 | 55411.76 |
| 净资产(万) | 761542.57 | 835672.17 | 751260.36 | 790170.16 | 649949.15 | 426598.8 | 374626.43 | 332115.94 | 292399.4 | 257504 |
| 总资产(万) | 1493711.48 | 1539331.54 | 1297150.62 | 1164650.82 | 914977.2 | 693069.46 | 598586.2 | 516947.29 | 411235.7 | 365558.82 |
| 营业收入(万) | 3597026.19 | 3281175.82 | 2946892.59 | 2381760.08 | 1779209.2 | 1575079.81 | 1369584.35 | 1187057.81 | 969630.66 | 913945.02 |
| 营业收入增长率(%) | 9.63 | 11.34 | 23.73 | 33.87 | 12.96 | 15 | 15.38 | 22.42 | 6.09 | 7.2 |
| 营业成本(万) | 3454012.43 | 3083927.12 | 2790029.85 | 2168359.1 | 1579202 | 1442129.77 | 1252147.5 | 1072748.36 | 869612.74 | 826906.31 |
| 营业成本增长率(%) | 12 | 10.53 | 28.67 | 37.31 | 9.5 | 15.17 | 16.72 | 23.36 | 5.16 | 6.16 |
| 毛利率(%) | 3.98 | 6.01 | 5.32 | 8.96 | 11.24 | 8.44 | 8.57 | 9.63 | 10.32 | 9.52 |
| 三项费用(万) | 150476.7 | 132018.9 | 108891.96 | 84026.39 | 83917.12 | 72348.96 | 76025.02 | 69955.58 | 62756.21 | 58399.46 |
| 费用增长率(%) | 13.98 | 21.24 | 29.59 | 0.13 | 15.99 | -4.84 | 8.68 | 11.47 | 7.46 | 6.5 |
| 费用率(%) | 105.22 | 66.93 | 69.42 | 39.37 | 41.96 | 54.42 | 64.74 | 61.2 | 62.74 | 67.1 |
| 净利润(万) | -58803.3 | 53708.33 | 2454.19 | 135757.9 | 149746.43 | 60468.92 | 49995.48 | 46278.97 | 32399.96 | 25734.93 |
| 净利润增长率(%) | -209.49 | 2088.43 | -98.19 | -9.34 | 147.64 | 20.95 | 8.03 | 42.84 | 25.9 | 39.25 |
| 经营现金流(万) | 95615.28 | 19626.65 | 29916.02 | 76594.55 | 111160.6 | 50140.49 | 61139.04 | 20493.55 | 46502.53 | 32967.48 |
| 现金流增长率(%) | 387.17 | -34.39 | -60.94 | -31.1 | 121.7 | -17.99 | 198.33 | -55.93 | 41.06 | 136.09 |
| 净利润现金比(-) | -1.63 | 0.37 | 12.19 | 0.56 | 0.74 | 0.83 | 1.22 | 0.44 | 1.44 | 1.28 |
| 净资产收益率ROE(%) | -7.36 | 6.77 | 0.32 | 18.85 | 27.82 | 15.09 | 14.15 | 14.82 | 11.78 | 11.5 |
| 生产资本回报率(%) | -10.25 | 13.93 | 4.24 | 43.43 | 63.07 | 34.95 | 31.08 | 30.22 | 26.76 | 22.75 |
| 资本支出(万) | 48688.86 | 84281.87 | 118490.07 | 140046.6 | 75232.85 | 42747.39 | 46639.43 | 52488.67 | 23915.05 | 19886.56 |
| 折旧和摊销(万) | 58643 | 47104 | 45462 | 36339 | 27738 | 21442 | 19968 | 13877 | 12449 | 10440 |
| 归属股东权益(万) | 665929.5 | 723656.54 | 646435.89 | 675239.75 | 569813.96 | 385191.58 | 339030.42 | 300617.09 | 266228.63 | 237264.89 |
| 股东权益增长率(%) | -7.98 | 11.95 | -4.27 | 18.5 | 47.93 | 13.62 | 12.78 | 12.92 | 12.21 | 38.06 |
| 自由现金流(万) | -35750 | 14175 | -61175 | 19809 | 72440 | 33887 | 20431 | 4086 | 19952 | 15426 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 400.02 | -79.52 | 29.34 | 386.32 |
| 每股股东权益(元) | 7.24 | 7.87 | 7.01 | 7.32 | 6.18 | 4.55 | 4.08 | 3.62 | 3.2 | 4.28 |
| 每股股东收益(元) | -0.5 | 0.56 | 0.13 | 1.34 | 1.3 | 0.65 | 0.57 | 0.51 | 0.38 | 0.45 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CBBBA | CBACB | CBBAA | CBBAA | CBBAA | CBABA | CBBBA | CBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||