惠发食品603536核心经营数据 |
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当前股价：12.64，市值：31
亿，动态市盈率PE：335.18，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-95.4%。 其中，历史营业增长率：7.62%，净利增长率：-18.61%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 24464.23 | 24471.86 | 17487.3 | 17188.6 | 16800 | 16800 | 12000 | 9000 | 9000 | 9000 |
| 净资产(万) | 52365.21 | 50757.39 | 60376.3 | 67953.9 | 64955.97 | 65892.92 | 64373.94 | 40839.62 | 37510.13 | 34422.47 |
| 总资产(万) | 141977.99 | 160663.8 | 145087.63 | 142112.57 | 122459.58 | 115548.23 | 101594.22 | 97550.92 | 102326.76 | 106182.88 |
| 营业收入(万) | 199712.79 | 158050.7 | 165092.24 | 140923.24 | 120981.43 | 104177.65 | 93851.19 | 88981.9 | 83703.36 | 98116.64 |
| 营业收入增长率(%) | 26.36 | -4.27 | 17.15 | 16.48 | 16.13 | 11 | 5.47 | 6.31 | -14.69 | -2.1 |
| 营业成本(万) | 163608.23 | 136038.11 | 140107.25 | 112459.07 | 99604.38 | 80609.59 | 68753.35 | 63770.36 | 57181.31 | 70247.49 |
| 营业成本增长率(%) | 20.27 | -2.9 | 24.59 | 12.91 | 23.56 | 17.24 | 7.81 | 11.52 | -18.6 | -5.47 |
| 毛利率(%) | 18.08 | 13.93 | 15.13 | 20.2 | 17.67 | 22.62 | 26.74 | 28.33 | 31.69 | 28.4 |
| 三项费用(万) | 31116.82 | 32967.32 | 36587.69 | 22769.34 | 17935.31 | 14991.01 | 16267.3 | 17915.03 | 20443.66 | 19027.45 |
| 费用增长率(%) | -5.61 | -9.9 | 60.69 | 26.95 | 19.64 | -7.85 | -9.2 | -12.37 | 7.44 | 16.65 |
| 费用率(%) | 86.19 | 149.77 | 146.44 | 79.99 | 83.9 | 63.61 | 64.82 | 71.06 | 77.08 | 68.27 |
| 净利润(万) | 1272.92 | -12409.33 | -13992.73 | 2095.07 | 502.05 | 4518.98 | 6002.66 | 4212.41 | 4257.66 | 6084.43 |
| 净利润增长率(%) | -110.26 | -11.32 | -767.89 | 317.3 | -88.89 | -24.72 | 42.5 | -1.06 | -30.02 | -7.95 |
| 经营现金流(万) | 8983.01 | 5765.17 | 8401.35 | 6674.92 | 10556.8 | -66.02 | 5158.37 | 12780.5 | 11529.27 | 9743.74 |
| 现金流增长率(%) | 55.82 | -31.38 | 25.86 | -36.77 | -16090.31 | -101.28 | -59.64 | 10.85 | 18.32 | 9.97 |
| 净利润现金比(-) | 7.06 | -0.46 | -0.6 | 3.19 | 21.03 | -0.01 | 0.86 | 3.03 | 2.71 | 1.6 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.47 | -22.33 | -21.81 | 3.15 | 0.77 | 6.94 | 11.41 | 10.75 | 11.84 | 18.96 |
| 生产资本回报率(%) | 2.92 | -18.86 | -20.63 | 3.17 | 0.7 | 8.68 | 13.42 | 9.36 | 9.08 | 12.56 |
| 资本支出(万) | 2785.04 | 8985.26 | 12626.47 | 10606.52 | 7871.08 | 5257.97 | 2765.17 | 1900.34 | 5115.22 | 11473.21 |
| 折旧和摊销(万) | 7718 | 7303 | 6634 | 5664 | 5164 | 5041 | 5042 | 4924 | 4801 | 4232 |
| 归属股东权益(万) | 50300.15 | 49548.56 | 59070.51 | 67033.83 | 64453.15 | 65955.47 | 64409.39 | 40839.62 | 37500.67 | 34412.48 |
| 股东权益增长率(%) | 1.52 | -16.12 | -11.88 | 4 | -2.28 | 2.4 | 57.71 | 8.9 | 8.97 | 15.6 |
| 自由现金流(万) | 5685 | -13670 | -19781 | -2635 | -2112 | 4329 | 8315 | 7236 | 3944 | -1157 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 14.91 | 83.47 | -440.88 | -86.41 |
| 每股股东权益(元) | 2.06 | 2.02 | 3.38 | 3.9 | 3.84 | 3.93 | 5.37 | 4.54 | 4.17 | 3.82 |
| 每股股东收益(元) | 0.03 | -0.49 | -0.79 | 0.13 | 0.04 | 0.27 | 0.5 | 0.47 | 0.47 | 0.68 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CCCCB | CCCCB | BCACB | CCACB | BBCBA | BBBBA | BCABA | BCABA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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