振江股份603507核心经营数据 |
5669 ℃ |
|
当前股价：45.35，市值：84
亿，动态市盈率PE：41.53，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：251.61%。 其中，历史营业增长率：29.72%，净利增长率：23.41%； 未来三年预估净利增长率：80.27% （26E:174.67%, 27E:66.45%, 28E:28.14%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 18430.13 | 14203.09 | 14262.55 | 12563.14 | 12683.64 | 12807.14 | 12808.14 | 12563.14 | 9422.35 |
| 净资产(万) | - | 251716.59 | 250189.75 | 228911.47 | 165482.76 | 146558.39 | 144745.35 | 149066.14 | 137416.07 | 52343.48 |
| 总资产(万) | - | 692475.4 | 636110.47 | 546799.83 | 486886.38 | 357466.95 | 335578.5 | 298994.6 | 192917.14 | 90259.99 |
| 营业收入(万) | - | 394583.65 | 384162.25 | 290408.55 | 242465.91 | 193135.22 | 178608.76 | 97993.47 | 94265.75 | 82250.51 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 2.71 | 32.28 | 19.77 | 25.54 | 8.13 | 82.27 | 3.95 | 14.61 | 94.96 |
| 营业成本(万) | - | 316201.05 | 306200.81 | 249978.1 | 187790.75 | 155273.82 | 143906.9 | 73163.15 | 66243.75 | 51262.49 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 3.27 | 22.49 | 33.12 | 20.94 | 7.9 | 96.69 | 10.45 | 29.22 | 98.98 |
| 毛利率(%) | - | 19.86 | 20.29 | 13.92 | 22.55 | 19.6 | 19.43 | 25.34 | 29.73 | 37.68 |
| 三项费用(万) | - | 34648.62 | 32632.78 | 20785.95 | 22029.92 | 17152.86 | 21548.29 | 14700.14 | 14611.12 | 13315.8 |
| 费用增长率(%) | -100 | 6.18 | 56.99 | -5.65 | 28.43 | -20.4 | 46.59 | 0.61 | 9.73 | 46.9 |
| 费用率(%) | - | 44.2 | 41.86 | 51.41 | 40.29 | 45.3 | 62.1 | 59.2 | 52.14 | 42.97 |
| 净利润(万) | - | 17905.72 | 20389.08 | 10578.88 | 18766.45 | 5667.32 | 3810.86 | 6029.9 | 11603.97 | 14464.11 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -12.18 | 92.73 | -43.63 | 231.13 | 48.71 | -36.8 | -48.04 | -19.77 | 158.89 |
| 经营现金流(万) | - | 48969.62 | 38407.67 | 5085.3 | 35670.88 | 39532.88 | -13293.87 | 9761.27 | 8280.51 | 6963.79 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 27.5 | 655.27 | -85.74 | -9.77 | -397.38 | -236.19 | 17.88 | 18.91 | -211.68 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.73 | 1.88 | 0.48 | 1.9 | 6.98 | -3.49 | 1.62 | 0.71 | 0.48 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.14 | 8.51 | 5.36 | 12.03 | 3.89 | 2.59 | 4.21 | 12.23 | 32.06 |
| 生产资本回报率(%) | - | 8.28 | 11.11 | 6.5 | 11.21 | 3.05 | 2.47 | 7.67 | 26.27 | 52.07 |
| 资本支出(万) | - | 71917.14 | 38028.97 | 31479.96 | 22359.94 | 23614.96 | 44805.2 | 37023.53 | 21260.42 | 8269.92 |
| 折旧和摊销(万) | - | 23670 | 20582 | 19073 | 15113 | 13502 | 9140 | - | 3168 | 2062 |
| 归属股东权益(万) | - | 247222.83 | 241116.08 | 223947.81 | 161634.27 | 143122.76 | 140242.16 | 140280.02 | 137416.07 | 52343.48 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.53 | 7.67 | 38.55 | 12.93 | 2.05 | -0.03 | 2.08 | 162.53 | 38.18 |
| 自由现金流(万) | - | -30428 | 922 | -2943 | 10678 | -3378 | -31922 | -30949 | -6488 | 8256 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -178.59 | 225.17 |
| 每股股东权益(元) | - | 13.41 | 16.98 | 15.7 | 12.87 | 11.28 | 10.95 | 10.95 | 10.94 | 5.56 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.97 | 1.29 | 0.66 | 1.43 | 0.53 | 0.29 | 0.47 | 0.92 | 1.54 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | BBABA | CBBCA | BBABA | CBACB | CBCCB | BBACA | BBBBA | BBBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | --+ | +++ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||