键邦股份603285核心经营数据 |
1503 ℃ |
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当前股价：50，市值：80
亿，动态市盈率PE：61.07，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：8.91%，净利增长率：9.62%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:50.91%, 27E:63.90%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 16000 | 12000 | 12000 | 12000 | 6279.97 | 3240.15 | - | - | - |
| 净资产(万) | - | 160146.03 | 93562.87 | 74070.8 | 62212.07 | 31601.1 | 16689.07 | - | - | - |
| 总资产(万) | - | 175577 | 104972.89 | 84706.73 | 80042.64 | 61073.01 | 39945.94 | - | - | - |
| 营业收入(万) | - | 67269.21 | 67408.39 | 75368.65 | 104365.15 | 57573.37 | 37078.97 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -0.21 | -10.56 | -27.78 | 81.27 | 55.27 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | - | 44674.42 | 42406.24 | 42929.35 | 59428.68 | 34765.24 | 24136.51 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 5.35 | -1.22 | -27.76 | 70.94 | 44.04 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | - | 33.59 | 37.09 | 43.04 | 43.06 | 39.62 | 34.91 | - | - | - |
| 三项费用(万) | - | 4031.17 | 2811.93 | 3700.37 | 5222.46 | 6223.96 | 3387.33 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -100 | 43.36 | -24.01 | -29.15 | -16.09 | 83.74 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | - | 17.84 | 11.25 | 11.41 | 11.62 | 27.29 | 26.17 | - | - | - |
| 净利润(万) | - | 15766.81 | 18957.96 | 24263.8 | 32914.6 | 14142.94 | 7537.87 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -100 | -16.83 | -21.87 | -26.28 | 132.73 | 87.63 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | - | 17384.35 | 20375.92 | 26376.91 | 26721.44 | 11621.5 | -136.6 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -100 | -14.68 | -22.75 | -1.29 | 129.93 | -8607.69 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | - | 1.1 | 1.07 | 1.09 | 0.81 | 0.82 | -0.02 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 12.43 | 22.62 | 35.61 | 70.17 | 58.57 | 90.33 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | - | 68.28 | 75.24 | 92.25 | 147.52 | 65.62 | 39.75 | - | - | - |
| 资本支出(万) | - | 1049.08 | 996.29 | 5897.08 | 1702.07 | 3276.52 | 6265.6 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | - | 2839 | 2801 | 2644 | 2374 | 1730 | 588 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | - | 160146.03 | 93562.87 | 74070.8 | 62212.07 | 31601.1 | 14116.29 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 71.16 | 26.32 | 19.06 | 96.87 | 123.86 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | - | 17557 | 20763 | 21011 | 33587 | 12989 | 2153 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | -15.44 | -1.18 | -37.44 | 158.58 | 503.3 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | - | 10.01 | 7.8 | 6.17 | 5.18 | 5.03 | 4.36 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | - | 0.99 | 1.58 | 2.02 | 2.74 | 2.31 | 2.42 | - | - | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BAABA | BAAAA | AAAAA | AABAA | BABAA | BACAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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