诺邦股份603238核心经营数据 |
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当前股价：15.51，市值：28
亿，动态市盈率PE：23.35，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：13.57%。 其中，历史营业增长率：16.69%，净利增长率：9.89%； 未来三年预估净利增长率：22.25% （26E:27.83%, 27E:19.69%, 28E:19.41%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 17750.9 | 17750.9 | 17898.8 | 17907.5 | 12362 | 12000 | 12000 | 12000 | 9000 |
| 净资产(万) | - | 164972.13 | 159843.1 | 152177.77 | 146734.46 | 136366.98 | 102788.84 | 93562.52 | 87614.54 | 38520.54 |
| 总资产(万) | - | 281242.73 | 248143.23 | 226647.22 | 220101.26 | 229085.97 | 160871.09 | 148529.15 | 136458.96 | 49791.5 |
| 营业收入(万) | - | 223664.36 | 191493.45 | 158942.32 | 151945.79 | 200993.69 | 109802.36 | 93644.82 | 61834.88 | 52580.86 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 16.8 | 20.48 | 4.6 | -24.4 | 83.05 | 17.25 | 51.44 | 17.6 | 1.85 |
| 营业成本(万) | - | 190560.48 | 160545.55 | 136940.93 | 116148.48 | 130932.52 | 78835.71 | 71503.05 | 46399.61 | 39087.64 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 18.7 | 17.24 | 17.9 | -11.29 | 66.08 | 10.26 | 54.1 | 18.71 | 11.14 |
| 毛利率(%) | - | 14.8 | 16.16 | 13.84 | 23.56 | 34.86 | 28.2 | 23.64 | 24.96 | 25.66 |
| 三项费用(万) | - | 12793.36 | 12029.3 | 9796.3 | 15501.84 | 15091.59 | 13227.3 | 10675.45 | 9587.09 | 7018.45 |
| 费用增长率(%) | -100 | 6.35 | 22.79 | -36.81 | 2.72 | 14.09 | 23.9 | 11.35 | 36.6 | -10.36 |
| 费用率(%) | - | 38.65 | 38.87 | 44.53 | 43.3 | 21.54 | 42.71 | 48.21 | 62.11 | 52.01 |
| 净利润(万) | - | 10933.9 | 9929.75 | 5177.99 | 11072.17 | 37868.33 | 10633.12 | 7177.87 | 5747.6 | 5941.87 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 10.11 | 91.77 | -53.23 | -70.76 | 256.14 | 48.14 | 24.88 | -3.27 | -19.7 |
| 经营现金流(万) | - | 24950.88 | 17555.8 | 22617.66 | 19433.2 | 55304.6 | 21771.88 | 11290.54 | 7885.97 | 8376.76 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 42.12 | -22.38 | 16.39 | -64.86 | 154.02 | 92.83 | 43.17 | -5.86 | -9.96 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.28 | 1.77 | 4.37 | 1.76 | 1.46 | 2.05 | 1.57 | 1.37 | 1.41 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 6.73 | 6.36 | 3.46 | 7.82 | 31.67 | 10.83 | 7.92 | 9.11 | 16.71 |
| 生产资本回报率(%) | - | 9.54 | 8.97 | 4.17 | 10.84 | 40.33 | 14.24 | 11.61 | 13.25 | 19.51 |
| 资本支出(万) | - | 14653.34 | 9896.35 | 8753.53 | 26141.84 | 38221.35 | 25790.31 | 20433.63 | 5244.3 | 2522.15 |
| 折旧和摊销(万) | - | 11914 | 11589 | 10533 | 9029 | 6920 | 5177 | 4554 | 3229 | 2816 |
| 归属股东权益(万) | - | 140024.58 | 135821.81 | 129331.76 | 124803.93 | 114377.2 | 89093.97 | 82248.15 | 77880.88 | 38520.54 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 3.09 | 5.02 | 3.63 | 9.12 | 28.38 | 8.32 | 5.61 | 102.18 | 18.24 |
| 自由现金流(万) | - | 6783 | 9957 | 5552 | -7451 | -4621 | -12361 | -10354 | 3142 | 6236 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 6.91 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.89 | 7.65 | 7.23 | 6.97 | 9.25 | 7.42 | 6.85 | 6.49 | 4.28 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.54 | 0.47 | 0.21 | 0.54 | 2.16 | 0.69 | 0.46 | 0.43 | 0.66 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CBABA | CBACB | BBABA | BAAAA | BBABA | BBABA | BBABA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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