汇嘉时代603101核心经营数据 |
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当前股价：9.02，市值：42
亿，动态市盈率PE：83.36，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：41.93%。 其中，历史营业增长率：4.01%，净利增长率：5.37%； 未来三年预估净利增长率：13.31% （24E:13.92%, 25E:15.22%, 26E:10.85%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 47040 | 47040 | 47040 | 47040 | 33600 | 24000 | 24000 | 24000 | 18000 | 18000 |
| 净资产(万) | 145581.36 | 129288.09 | 144928.04 | 139719.58 | 138007.63 | 133923.08 | 129307.45 | 121037.05 | 63446.11 | 55679.3 |
| 总资产(万) | 427175.03 | 424411.29 | 451286.82 | 407887.38 | 381069.44 | 415908.99 | 243792.53 | 213088.61 | 206865.45 | 213176.5 |
| 营业收入(万) | 249420.53 | 190748.48 | 239360.63 | 212078.41 | 440325.9 | 362443.66 | 302729.4 | 265421.36 | 274151.43 | 251097.84 |
| 营业收入增长率(%) | 30.76 | -20.31 | 12.86 | -51.84 | 21.49 | 19.73 | 14.06 | -3.18 | 9.18 | 2.47 |
| 营业成本(万) | 155870.59 | 122811.34 | 154395.4 | 142690.83 | 359638.19 | 300122.96 | 252566.84 | 218895.12 | 225036.22 | 206081.1 |
| 营业成本增长率(%) | 26.92 | -20.46 | 8.2 | -60.32 | 19.83 | 18.83 | 15.38 | -2.73 | 9.2 | 0.48 |
| 毛利率(%) | 37.51 | 35.62 | 35.5 | 32.72 | 18.32 | 17.19 | 16.57 | 17.53 | 17.92 | 17.93 |
| 三项费用(万) | 65273.31 | 60295.99 | 69180.57 | 61949.77 | 71990.7 | 50223.48 | 30625.08 | 30981.23 | 33113 | 28808.43 |
| 费用增长率(%) | 8.25 | -12.84 | 11.67 | -13.95 | 43.34 | 63.99 | -1.15 | -6.44 | 14.94 | 11.09 |
| 费用率(%) | 69.77 | 88.75 | 81.42 | 89.28 | 89.22 | 80.59 | 61.05 | 66.59 | 67.42 | 63.99 |
| 净利润(万) | 16146.29 | -15639.95 | 5208.45 | 1617.81 | 2777.29 | 7015.63 | 10214.41 | 9661.01 | 10394.81 | 10595.39 |
| 净利润增长率(%) | -203.24 | -400.28 | 221.94 | -41.75 | -60.41 | -31.32 | 5.73 | -7.06 | -1.89 | 18.15 |
| 经营现金流(万) | 46815.9 | 13029.45 | 38211.05 | 12701.66 | 43384.58 | 1359.09 | 35303.03 | 4224.77 | 29579.53 | 28654.02 |
| 现金流增长率(%) | 259.31 | -65.9 | 200.84 | -70.72 | 3092.18 | -96.15 | 735.62 | -85.72 | 3.23 | 5.3 |
| 净利润现金比(-) | 2.9 | -0.83 | 7.34 | 7.85 | 15.62 | 0.19 | 3.46 | 0.44 | 2.85 | 2.7 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.75 | -11.41 | 3.66 | 1.17 | 2.04 | 5.33 | 8.16 | 10.47 | 17.45 | 20.49 |
| 生产资本回报率(%) | 9.78 | -8.44 | 4.49 | 1.67 | 2.64 | 5.74 | 12.67 | 11.71 | 12.05 | 10.61 |
| 资本支出(万) | 30542.01 | 23376.3 | 31958.21 | 18675.71 | 13130.02 | 40260.19 | 15984.49 | 11113.8 | 15144.17 | 34780.69 |
| 折旧和摊销(万) | 19628 | 18537 | 18803 | 19042 | 18836 | 12645 | 9254 | 10571 | 11928 | 8889 |
| 归属股东权益(万) | 145907.84 | 129609.23 | 145207.88 | 139963.68 | 138007.63 | 133923.08 | 129307.45 | 121037.05 | 63446.11 | 55679.3 |
| 股东权益增长率(%) | 12.58 | -10.74 | 3.75 | 1.42 | 3.05 | 3.57 | 6.83 | 90.77 | 13.95 | 16.65 |
| 自由现金流(万) | 5238 | -20438 | -7911 | 1988 | 8483 | -20600 | 3484 | 9118 | 7179 | -15296 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 27.01 | -146.93 | -16.69 |
| 每股股东权益(元) | 3.1 | 2.76 | 3.09 | 2.98 | 4.11 | 5.58 | 5.39 | 5.04 | 3.52 | 3.09 |
| 每股股东收益(元) | 0.34 | -0.33 | 0.11 | 0.03 | 0.08 | 0.29 | 0.43 | 0.4 | 0.58 | 0.59 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BCCCB | BCACB | BCACB | CCACB | CCBCB | CBABA | CBBBA | CBAAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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